⊙本报记者 杨晶
把握蓝筹行情脉络,前期曾大幅落后同类理财产品的券商集合理财扭转弱势。自7月6日以来的连续四个交易周,非限定性集合理财整体以10.6%的平均涨幅整体跑赢大盘,限定性产品也因受益股市而减少因债市低迷带来的损失。
据朝阳永续的数据统计,自7月6日起截至7月31日,33只非限定性集合理财产品7月整体上涨10.56%,略高于同期上证综指累计10.5%的涨幅,其中19只产品跑赢指数,表现最好的产品净值升幅超过了20%。
二季度增持蓝筹,成为券商集合理财扭转弱市的关键。据上海财汇统计,13家券商管理的约30只集合理财产品中,二季度大面积增持了金融等板块的权重股。其中,民生银行、中信证券、万科A、招商银行、中国神华、中国铁建、浦发银行、工商银行、保利地产等权重股,都至少有3只集合理财买入。
曾在上半年落后逊于同类基金,集合理财准确把握市场节奏,也显著缩小了与同类基金的差距。据有关数据统计,晨星股票型基金7月的平均涨幅接近14%,7月前三个交易日沪指上涨4.36%,若扣除这前三个交易日的涨幅表现,集合理财7月的表现已与同类基金相当。
数据显示,7月6日至31日,股票型产品表现较强,平均上涨13.4%,混合型产品平均上涨10.4%,FOF型产品平均上涨9.0%。表现突出的国信金理财价值增长以20.2%的涨幅,在所有产品中遥遥领先;中金公司管理的三只股票型产品整体强势,平均涨幅达14.7%。混合型产品中最前的光大阳光上涨14.9%,更换投资理念后的平安年年红1号迅速蹿升至FOF型榜首,同期涨幅报13.9%。
今年以来才成立的集合理财也呈现加速建仓。统计显示,今年新成立的13只非限定性产品,总共募集资金187.8亿元。6只在今年4月底前成立的非限定性集合理财,7月平均涨幅7.6%,涨速超过了6月的4.5%、5月的1.0%。
基于7月的佳绩,券商集合理财年内累计涨幅也大幅攀升,少数产品今年以来已累计上涨84.7%,超越了近八成主动型股票基金的表现。截至7月31日,27只具有今年完整净值数据的非限定性集合理财平均上涨46.4%,其中股票型产品平均涨幅56.0%,FOF型产品整体表现落后。
另一方面,受益IPO重启和股市上涨,债券型集合理财减少了同期债市低迷带来的损失。18只债券型集合理财在统计期内上涨1.5%,仅3只产品出现小幅下跌,收益率明显优于同期微跌0.5%的国债指数。据多位投资经理透露,基于债市将持续低迷的预期,为保证充裕资金打新,产品早已减持了债券、债券型基金等品种。同时基于对证券市场的看好,也适度参与权益类投资。