今年以来，银行理财产品短期化趋势越来越明显。考虑到风险问题和客户喜好，1年以上的长期理财产品在各家银行已经鲜见，1个月、3个月、6个月的短期产品成为市场主角。据了解，有银行在推以“天”为计算单位的“超短期”理财产品来吸引客户。

　　短期产品占7成江山

　　近期，农行推出的安心得利稳健系列第4期为50天的产品，预期收益率为2.9%；中国银行新一期的“搏·弈”人民币理财产品结束销售，这款产品的投资期限仅为14天到21天不等，其中21天的预期年化收益率在2.5%。

　　2008年短期理财产品一直是市场的主流，特别是进入2008年下半年，这种趋势更加明显。据普益财富的统计数据显示，10月份6个月期以下短期理财产品的市场占比高达75.45%，其市场占比较9月上升4.21%，并且连续三个月市场占比超过70%。而期限较长的理财产品则呈现萎缩态势，1-2年期理财产品市场占比仅为1.64%，2年期以上的仅为0.18%。普益财富分析认为，这表明投资者对未来市场缺乏足够信心，因此希望借助短期理财来及时调整投资。

　　预期收益率比定存略高

　　理财师分析，资本市场动荡，投资者投资以审慎为主，很多投资者开始把相对安全、收益稳定以及流动性好的银行理财产品作为主要目标。短期类产品投资收益高于活期存款，也便于在资本市场寻找新的投资机会。

　　据了解，目前该类产品一般是保本的，市场的收益率大致为3.1%至3.5%。以5万元投资为例，如果购买3个月期的银行理财产品，预期年化收益率在3.3%的3个月期理财产品，预期可获得的收益为50000元×3.3%×3÷12=412.5元，而如果3个月定期存款(3个月定存利率为2.88%)，所获得的利息为50000元×2.88%×3÷12=360元。相比之下，“超短期”理财产品相比活期存款，可多获得412.5元-360元=52.5元的收益。

　　本报记者 苏曼丽

　　- 知多点

　　三问适合“短期”否

　　短期理财产品并非适合所有的投资者，银行理财师提醒购买之前应该考虑清楚三个问题。

　　1 流动性需求

　　确定短期内这笔投资资金没有其他用途。因为这种产品多数不允许提前赎回；如果能，也应考虑提前赎回费。

　　2 考虑机会成本

　　以5万元为例，如果银行理财产品未能获得预期收益，由于是保本产品，因此本金50000元不受损失，但是投资者却损失了360元的定存利息。

　　3 面临频繁转存

　　购买短期理财产品面临着频繁转存的问题，在一期理财产品结束，下一期理财产品开始销售的中间，一般会有一周左右间隔，在此期间能按活期储蓄计息。如果滚动做短期投资，中间必然有个等待的时间，这个过程将会使整体收益率降低。

　　(苏曼丽)

　　部分目前银行在售短期理财产品

　　银行 产品 期限 预期最高年化收益

　　交行 得利宝新蓝164号理财产品 31天 5.1%

　　招行 金葵花安心回报人民币55号理财计划 1个月 2.25%

　　浦发 2008年第99期票据赢理财产品 19天 2.80%

　　渣打 “致享稳利”利率挂钩投资产品 6个月 4.6%

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