6家银行10款产品卷入零收益风波(2)

　　但在采访中，专家和银行都表示谈“信用危机”有点夸大。“理财与存款不一样，存款如果是不给利息造成零收益，那就是银行不讲信用。但理财是一种投资，天然具有零收益的可能性。说零收益造成银行声誉受损比较准确。”中央财经大学中国银行业研究中心郭田勇、西南财经大学信托与银行产品研究所李要深等几位专家观点一致。

　　同时，包括深发展在内的多位银行资深人士也表示：“客户对银行理财产品认识不够，把银行理财产品认同为存款，如果没有达到预期收益，就会认为是银行出了问题。”

　　客观：设计能力不足，缺乏定价系统

　　主观：不当销售

　　李要深认为，设计能力不足是银行理财产品发生问题的客观原因，也是根本原因。他说：“中资行设计能力差很正常，目前中资银行过多利用渠道优势，人才建设还跟不上，但渠道是可以用大量资金打通的。中资行要有自己的定价系统，就要建立定价模型和历史数据，要培养人才，这都需要较长时间。据我所知，目前包括工商银行在内的一些大银行都在研发自己的定价系统，说明他们认识到了根本性问题。”

　　招商银行总行零售部资深人士也多次对记者感叹，中资银行在开发结构性理财产品时，缺乏自己的定价系统，只能从外资银行处“批发”。

　　该人士表示：“深圳平安银行和深发展的6款产品，我看了产品设计，挂钩的股票一样，就是资金分配比例不一样，我怀疑是从同一个外资银行购买回来的。”

　　“不当销售也是目前银行理财产品的关键问题。”李要深认为。

　　郭田勇也表示：“在服务上，银行销售人员面临很大的业绩压力，很容易让他们夸大其辞去推销理财产品。”

　　(实习记者黄莹颖 高红梅对此文亦有贡献)