315将至 理财产品浮夸宣传何时休

解放碑某银行门前的理财产品收益率广告

    （记者 钱波） 摄编者按 投资也是一种消费。只是，它与吃饭穿衣等的不同之处在于，“消费”的是金融理财产品。

　　每年“3·15”是广大消费者的节日，但对于广大投资和理财者来说，他们恰恰缺少一个这方面的“3·15”。

　　在又一个消费者权益日即将来临之际，本报特别推出“3·15”系列报道，把关注的目光投向百姓投资，把援助的力量投向理财——关注投资者的关注，援助理财者的无助。

　　今日起，投资者无论是买基金、买国债、买人民币理财产品，还是买财产保险、人身保险、分红保险，只要在理财过程中遭遇不公平待遇甚至受到委屈，都可拨打重晚财经“3·15热线”：63820315给我们反映，本报将在第一时间予以关注。

　　“预期最高年收益率可达22%”、“定期小投入也可做百万富翁”……理财产品花样百出的时候，一些银行正想方设法在宣传上“做”文章吸引投资者。本月7日至9日，记者对市内9家银行暗访发现，一些银行在宣传理财产品时很假很浮夸，投资者一不留神就可能被误导。

　　承诺收益率暗藏玄机

　　某国有商业银行南坪骑龙山庄附近一网点，工作人员向投资者介绍说，该行正在销售的增强型信托融资理财产品，按投资期限分为三个档次，最低年收益率可达4%，最高年收益率可达15%，而且本金没有风险。

　　该行进门处的广告牌上，对三款理财产品收益白纸黑字写着“收益率”，不像其他理财产品写的是“预期年收益率”。三款理财产品中，六个月期限理财产品说明书上的收益计算方法为：理财产品到期收益=投资本金×预期年收益率/2。

　　记者以投资者身份就“收益率及计算方法”向工作人员详细了解，对方道出了个中玄机——宣传材料上的收益率只是预测，投资者到底能拿到多少收益是未知数。由于实际收益与到期收益率有关，所以计算收益时可能不会用宣传材料中的公式。

　　尽管工作人员口头宣称“本金没得风险”，但该产品说明书中却写道：客户面临信托融资项目借款人违约，并且担保人也没有履行连带担保责任的风险，若出现上述情况，投资本息可能遭受损失。换句话说，如果项目借款人出现违约情况，投资者的本金就无法保证。

　　只谈产品优势避谈风险

　　某股份制商业银行重庆分行营业部，工作人员得知记者欲购买中长期型理财产品，极力介绍各银行争先恐后销售的基金定投。称“如果你坚持每月存1000元，三十年后便有270多万元。”

　　据称，基金定投的好处在于：价格低时买入份额较多，价格高时买入份额较少；分期投资可有效降低风险；积少成多，让小钱变成大钱；有储蓄和投资双重功能，充分享受中国经济成长的成果。该工作人员高谈阔论基金定投优势，却对其可能面临的风险，比如利率变动风险、人民币币值风险、通货膨胀风险等只字不提。

　　记者随后向其他银行咨询基金定投产品，四家银行只有一家有此提醒：买基金定投也要注意风险，比如不能选择声誉不好、管理能力不强的基金公司；不能在净值比较高时进行基金定投等。

　　此外，银行在新股申购理财产品、代卖保险理财产品等方面，宣传也基本是如出一辙：大谈产品优势，避谈产品风险。某银行渝中区较场口支行工作人员给投资者介绍一款“财富精选计划”的保险理财产品，按理说她应知道该理财产品有一个账户用于投资资本市场，却只给投资者介绍获得的收益有多少，丝毫不提示投资者本金可能面临损失。

　　预期收益率越“喊”越高

　　理财产品的宣传普遍存在浮夸。记者所调查的9家银行，宣传理财产品的预期收益率一个比一个“喊”得高——某银行打广告称理财产品预期年收益率5%左右，某国有商业银行的同类理财产品则称预期年收益率12%左右，个别银行甚至把普通理财产品预期年收益率“喊”到15%左右。

　　还有，打新股理财产品的预期收益也是“蒸蒸日上”。某国有商业银行宣称“打新股理财产品预期年化收益率5%至15%”，另一国有商业银行称“我行打新股理财产品年化收益率为7%至20%”，一家股份制商业银行则称“预期年化收益率22%左右”。

　　银行理财产品的预期收益与实际收益究竟怎样呢？以某股份制商业银行重庆分行营业部为例，进门处放着的广告牌上写着，一年期理财产品预期年收益率4.85%。事实上，该行此前发行的好几款理财产品，投资者实际年收益率仅1%左右，还有几款理财产品因收益率太低运作中途被迫中止。

　　另有部分银行，此前曾发行了几款理财产品，当时宣传的预期年收益率多在5%以上，投资者实际获得的收益率为零。 记者 张彬

　　网络编辑：王敏