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类基金理财产品最近很火 投资者下单须谨慎

http://www.sina.com.cn 2008年02月18日 11:52 钱江晚报

  一种类似基金的新型理财产品目前在我省多家银行推出,这类产品每份产品面值、认购费率、赎回方式及投资方向,都与基金类似。与基金不同的是,它的配置更灵活,既有股票,又有基金,还有银行存款,其投资收益和风险都介于基金和银行理财产品之间。不过,业内人士介绍,由于这类产品在基金和股票上投资比例较高,在目前股市大盘走势尚不明朗的情况下,投资者下单仍须谨慎。

  多家银行都推类基金产品

  由于之前一段时间以来,股票型开放式基金发行处于真空期,因而不少银行推出了类基金理财产品,以吸引投资者目光。工商银行在我省最早推出类基金理财产品,其“基金股票双重精选Ⅱ”理财产品,主要通过基金、股票双重精选机制配置资产,其运作模式近似开放式基金。在资产配置方面,它对开放式基金(含ETF)投资比例为0-100%;股票、封闭式基金的投资比例为0-50%;新股申购、银行存款投资比例为0-100%。产品能申购和赎回,与开放式基金类似。

  类似产品还有招商银行的“金葵花”增强基金优选系列理财产品,主要投资对象也是证券投资基金、A股股票(含新股申购)、债券、银行存款。

  还有一些银行理财产品,则与指数基金有几分相似。如中信银行“中信理财之沪深300指数挂钩1号人民币理财产品”,是一款与境内股票市场指数挂钩的本金保障型银行理财产品,产品收益与沪深300指数的平均表现挂钩。

  银行理财专家分析,与普通的银行理财产品相比,类基金理财产品的预期收益可能更高些,但投资者须承担的风险也相应要大些。

  类基金募资规模都不大

  尽管类基金产品与股票型基金有许多相似之处,但也有其自身特点。

  首先,规模较小,运作灵活。银行发售的类基金产品,一般在10亿元至20亿元之间,比之数十亿元乃至上百亿元的大基金,其较小的规模无疑更适合鼠年上蹿下跳的市场。

  其次,发售门槛较高。多数“类基金”理财产品的起始销售金额在5万元以上;而基金的认购门槛大多只需1000元,采用定期定投基金,其认购门槛甚至可低至300元。

  再则,产品组合更具特色。如平安银行的“平安理财宝”添加了保险保障功能,投资者在持有该产品期间,可获得相当于账户价值200%的家庭财产保险保障额度。 “平安理财宝”也采用基金运作方式。该产品每份面值1元,认购起点为5000元。认购费率为1.00%,手续费率与基金相同。

  “中信理财之沪深300指数挂钩1号人民币理财产品”的卖点则在于,每个观察期间产品计涨不计跌,只参与指数上涨,不参与指数下跌,可保本金安全。同时该产品没有认购费、管理费、销售费、托管费等交易成本。

  投资者冷静看“收益”

  尽管类基金产品有不少特色,但理财师提醒,市民在选择类基金产品的时候,应看清产品细节,多数类基金产品本质上已成为一只准FOF基金,这类产品已不存在“稀缺性”。

  另外,部分银行在发售类基金理财产品的时候,往往会给出预期收益率,对此,投资者切勿过分看重,因为证券市场本身存在很大的不可预测性,而这类投资证券市场的类基金产品,其收益必定存在着太多的不可控因素,最终收益还要看市场表现及管理人的操作水平。

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