投资者上书银监会 六建议严考银行理财产品(2)

　　备受争议的2006年第九期和2007年第一期F2计划，其实质是拿利息进行博弈的银行理财产品。其实，“作为资产配置的一部分，这类产品是较好的防守反击的产品。”上述浦发人士再次明确了此类产品的特征。

　　银监会关注公开信

　　虽然公开信尚未送达银监会和各商业银行，“但每次的修改稿，监管部门都是及时掌握的。”前述知情人士如是说。其实，其征求意见稿早已被组织方公布于网上，落款日期为1月17日。

　　“公开信（征求意见稿）发布的第一天，银监会办公厅、创新部就开始关注此事，我们的接触也很频繁。”他透露。

　　针对已经出现的争议，于兴明在22日的座谈会上阐述了六条建议。

　　首先，加强投资者教育，增强投资者的风险意识。现在来看，“商业银行对投资者教育落实不够，需要加大力度，加大投入。”于兴明坦言，“投资者也要摆正心态，预期收益不等于实际收益。”

　　其次，银监会在对银行理财产品预期收益率的宣传问题上，并没有出台禁止性规定；“投资者一般是相信银行的，所以银行对预期收益率的宣传容易变成一种诱导”，特别是夸大收益率，很容易在售后引发投资者与银行的争执。

　　第三，银行应通过情景模拟分析等方式细化风险揭示。

　　上述两项建议“便是目前正在进行调整的内容。”前述接近海康MSN理财大学的知情人士表示，关于收益率和风险揭示，有两套方案可供选择，一是借鉴投连险的表述方式，根据高中低档来进行收益模拟；二是借鉴国外经验，给出实现预期收益的均值和方差。

　　于的第四个建议是银行应在落实现有信息披露法规的同时，应对理财结果进行第三方审计。

　　银监会2005年颁布的＜商业银行个人理财业务暂行管理办法＞对于银行理财产品的信息披露有严格的规定。

　　其中包括：“在理财计划的存续期内，商业银行应向客户提供其所持有的所有相关资产的账单，账单应列明资产变动、收入和费用、期末资产估值等情况。账单提供应不少于两次，并且至少每月提供一次。商业银行与客户另有约定的除外。”

　　“商业银行应在理财计划终止时，或理财计划投资收益分配时，向客户提供理财计划投资、收益的详细情况报告。”　

　　此前，记者在一位投资者提供的“汇理财2007年第一期F2计划”合约中看到，“双方同意本产品乙方（浦发银行）无须向甲方（客户）提供对账单”。由此表明，在实际操作中，不能排除“商业银行与客户另有约定的除外”这一情形，客户可能因为自身疏忽，而放弃了知情权。

　　此外，于兴明还提出商业银行要加大对客户风险承受能力的评估；加强商业银行从业人员的管理等建议。实际上，上述六条建议也构成了公开信的主要内容。

　　“公开信的三项核心内容是投资者教育、第三方审计和收益率情景模拟及风险揭示的方式。”知情人士称。

　　虽然，银监会对信息披露有严格规定，“但商业银行在执行过程中可能有些走样。”前述参会人士称。

　　这位人士举例称，上海一位网名为frank＿qu的投资者通过书面发言称，“中信（银行）至今也没有解释一年期新股理财4号产品公布的净值，为什么去年12月起突然改公布扣费后的净值，而且到底是否扣了浮动管理费，扣了多少，我们并不清楚。”