相隔仅仅100天不到的时间，央行[微博]再次宣布降息，同时放大银行自主定价空间。这一次，又是哪些银行“一浮到顶”呢？

　　文 本刊记者 张安立

　　时隔不到百日，央行再次降息

　　央行宣布自2015年3月1日起，金融机构1年期贷款基准利率下调0.25个百分点至5.35%；1年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.5%，同时结合推进利率市场化改革，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.2倍调整为1.3倍；其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。

　　对于此次降息的背景和意义，央行有关负责人表示，近年来，随着利率市场化改革的不断推进，存款利率浮动区间逐步扩大，金融机构自主定价能力持续提升，已初步形成差异化、精细化的存款利率定价格局。尤其是在存款保险制度即将推出，相关配套改革取得重大突破的背景下，进一步扩大存款利率浮动区间的条件基本成熟。同时，随着理财等存款替代类金融产品的快速发展，越来越多的负债类产品已经自发实现了市场化定价，这都推动我国必须要加快推进存款利率市场化改革。

　　进一步将存款利率浮动区间上限由基准利率的1.2倍扩大至1.3倍，是我国存款利率市场化改革的又一重要举措。金融机构的自主定价空间进一步拓宽，有利于促进其完善定价机制建设、增强自主定价能力、加快经营模式转型并提高金融服务水平，同时也有利于健全市场利率形成机制，更好地发挥市场在资源配置中的决定性作用。

　　浮动空间加大 收益差距更明显

　　一边是降息，另一边是放宽浮动区间，那么相比过去来说，储户存款的利率水平到底是高了还是低了呢？

　　从附表1可以看出，2014年11月22日降息后，按基准利率上浮20%的利率水平为活期0.42%、3个月2.82%、半年3.06%、1年3.3%、2年4.02%、3年4.8%，而市场最高的5年期利率水平为5.4%。此番降息后，如果银行将利率水平“一浮到顶”，即在基准利率上上调30%，将得到活期0.455%、3个月2.73%、半年2.99%、1年3.25%、2年4.03%、3年4.875%的利率水平。其中，活期利率、2年期和3年期利率较过去都有所上升。可以说，本次降息对部分银行的部分存期储户来说反而成了升息。

　　那么到底有哪些银行愿意“一浮到顶”，将存款利率由基准利率调高30%呢？

　　据记者观察，包括浙商银行、恒丰银行、青岛银行、江苏银行、南京银行、齐鲁银行、渤海银行、包商银行都有此行动，它们堪称第一梯队。这些银行的活期存款利率及3个月、半年、1年、2年、3年期存款利率纷纷上浮至上限水平。而在五年期存款利率方面，浙商银行给出了5.4%的利率水平，而恒丰银行与青岛银行则有5.225%。

　　第二梯队中，排名最靠前的属上海农商银行(针对1万元及以上存款)，各期利率水平与最高上限相当接近。其后是泰隆银行、杭州银行、宁波银行、平安银行、民生银行、华夏银行、广发银行[微博]、中信银行、北京银行、光大银行、上海银行、浦发银行和兴业银行，这些银行的1年期存款利率能达到3%，而2年期存款利率也在3.3%及以上。

　　其中，泰隆银行的5年期存款比较特殊，3月活动期内可享受5.41%的利率，在被统计的银行中排名第一，而过了活动期，该利率可能下调。如果你正好有储蓄计划，不妨考虑将钱存在以上两队银行中，以获得更多收益。

　　而包括五大行及招商银行、邮储银行在内的多家银行则排名靠后。1年期存款利率多在基准利率基础上仅上浮10%，也就是2.75%，2年期存款利率多为3.25%，3年期则为3.75%。与“一浮到顶”的银行相比，1年期存款利率相差0.5%，2年期存款利率相差0.78%，3年期相差1.125%。也就是说，存款1万元1年期相差50元，2年期相差156元，3年期将会相差337.5元。

　　值得一提的是，相比上一次五大行保持“队形一致”，此番建行的动作稍大一些。3个月、半年及1年期存款利率都较其他几家高出一截。不过，五大行经常会由总行授权给分行、支行，根据情况来进行利率调整，2014年底一些五大行支行就出现过利率“一浮到顶”的情况，因此，钟情于将存款放在五大行中的储户，最好是过段时间再看看支行公布的利率标准，没准也能有惊喜。

　　直销银行方便存款“搬家”

　　如何方便地在利率较高的银行存款是个问题。由于多数“一浮到顶”的银行网点较少，要储户前去取号排队显然不太方便。

　　其实，要解决这个麻烦只需要使用直销银行。以南京银行直销银行“你好银行”为例，即便是从未在南京银行开户者也可以先注册申请电子账号，随后，你只需要将开通有网上银行的他行借记卡中资金转入这个电子账户即可。据客服人员介绍，“你好银行”的存款利率水平与柜面办理一致，区别在于柜面50元起存，而“你好银行”按份数存款，每份1000元，1份起存，另外期限上目前仅支持1年期与5年期，其他存期暂时无法办理。

　　由于2年期、3年期存款利率水平“一浮到顶”后反而比过去更高，要不要存款转存的疑问自也不可避免。不过我们认为，这一做法并没有太大的意义，反而可能让收益受损。

　　对于前期已经存款的储户来说，要存款转存，势必会影响之前的收益，而由于搬家后的利率水平并没有比过去高出很多，2年期仅仅提高了0.01%，3年期仅仅高出0.075%，因此要扳回前期损失并不容易。

　　至于现有定期存款“搬家”，当然也会影响前一段的收益，而且考虑到此番各银行利率水平排名与之前相近，即前次上浮较多的此次仍然上浮较多，前次上浮较少的仍然比较保守，因此对储户来说也就没有必要了。

　　贷款利率下调 贷款人减负

　　此次降息后，商业贷款、个人住房公积金贷款的利率水平也较过去有所降低。

　　以贷款总额200万元、30年期计算，按3月1日起基准利率5.9%，还款总额为427.06万元，支付利息款为227.06万元。月均还款额为11862.73元。而按照过去6.15%的基准利率计算，需还款总额为438.64万元，其中利息部分为238.64万元，月均还款额为12184.56元。因此，在期限不变的情况下，每月的还款金额将减少321.83元。

　　公积金贷款的还款压力同样有所降低。以贷款总额50万元、30年期计算，按3月1日最新利率计算，还款总额为859347.53元，其中利息为359347.53元。月还款额为2387.08元。而若是以过去4.25%的利率计算，还款利息总额有385491.8元，每月还款额为2459.7元。因此，每月的还款金额将减少72.62元。

　　银行理财专家提醒说，在利率下调的过程中，房贷用户没有必要提前还贷，与其他渠道的借款成本相比，无论是公积金贷款还是商业贷款都已经是很低的水平了，所以与其提前还款，不如用足贷款，减少其他高成本融资的压力。