一年期产品从“8时代”到“5字头”

　　虽然银行理财产品收益率在2014年经历了从高峰到低谷的走势，但仍有一些在各自期限领域“出类拔萃”的理财产品

　　■本报记者 吕 东

　　刚刚过去的2014年，对于银行理财产品来说，无疑是受到“冲击”最大的一年。一方面是互联金融的发展让各类“宝宝”纷纷抢占银行理财产品原有的地盘，另一方面则是，银监会去年所颁布的多项政策法规，持续规范银行理财产品的发行。

　　无论是去年5月份的《规范商业银行同业业务治理的通知》，还是6月底的调整商业银行存贷比计算口径的通知，再到9月份关于商业银行存款偏离度的管理，这些规定都直接或间接的影响着银行理财产品的命运。在这样的政策氛围下，银行理财产品的收益率在2014年走出较为明显的下行趋势。其中，一年期以上的理财产品平均预期收益率更是在去年经历了从“8时代”到“5时代”的巨大跌幅。

　　产品收益率峰值在年初

　　由于2014年全年人民币理财产品发行数量占据理财产品总数的95%以上，其中人民币非结构性理财产品的发行数量占据人民币理财产品的95%以上，因此该类理财产品的数据最具代表性。

　　据银率网数据库统计，截至去年12月20日，人民币非结构性理财产品在2014年的平均预期收益率为5.27%，相比2013年的平均值4.75%，全年整体高出0.51个百分点。

　　2014年人民币非结构性理财产品平均投资期限121天，相比2013年的平均值延长12天。各期限理财产品收益率走势也大致相同，均在去年1月份和2月份达全年最高值，随后即逐月下行。

　　此外，投资期限为一年以上的理财产品，其平均预期收益率在2014年更是经历了从“8时代”到“5时代”的巨大跌幅。一年期以上理财产品的平均预期收益率在去年2月份达到8.16%的峰值，随后直接进入“5时代”，虽然在去年年中有所反复，但最终被定格在“5时代”。

　　各类“之最”层出不穷

　　虽然银行理财产品在2014年经历了从高峰到低谷的走势，但2014年年中仍有一些“出类拔萃”的理财产品。

　　据银率网数据库统计，2014年摘得最高预期收益率桂冠的人民币非结构性理财产品，是成都农商银行发售的“天府理财‘至尊’之非保本浮动收益型理财产品”，这款产品预期收益率高达10%，投资期限为731天。

　　一年期银行理财产品中，预期收益率最高的产品由锦州银行发售，产品名称是“7777理财创富005期人民币理财产品”，这款产品预期收益率为8.8%，投资期限为365天。中短期限的银行理财产品中预期收益率最高的产品是宁波银行发售的“启盈理财2014年第九十三期(平衡型25号)理财产品”，这款产品预期收益率为7.1%，投资期限为90天。短期银行理财产品中，预期收益率最高的产品是天津农商银行发售的“2014年度‘宝益得’第07期人民币理财产品”，这款产品预期收益率为7.1%，投资期限为35天。

　　众所周知，大部分银行理财产品的投资起点为5万元，某些收益较高的理财产品的投资起点会随之提高，10万元、20万元也算常见。

　　但2014年银行理财产品中投资起点最高的产品，其投资起点金额的量级远不止于此。由建设银行发行的“建行山东省分行‘乾元’保本型人民币2014年第57期理财产品”，投资起点高达3亿元，这款产品是专门为机构设计的保本型产品，投资期限为79天，预期收益率仅为5.01%。