近期央行[微博]降息和存款保险制度让不少市民揪心。银行理财产品不纳入保险范围，加上在降息通道下，银行理财产品收益率逐渐走低。在此情形下，市民该如何投资理财？本期理财微问答请来中国银行、重庆银行和中信银行的理财师为市民答疑解惑。美货币换为美元或直接兑换人民币，以实现资产的保值增值。

　　银行理财：多元化分散投资

　　近期银行理财市场出现了两大变化。一是央行降息后，银行理财产品收益率下滑；二是理财产品期限拉长。记者走访了解到，银行理财产品的平均收益水平将继续维持低水平。

　　此外，值得一提的是，存款保险制度的即将推出，也使得银行理财产品“刚性兑付”被逐渐打破，投资者购买银行理财产品将得学会“买者自负”。业内人士认为，未来的银行理财产品将从当前的固定收益类型向资产证券化、结构性等多种产品类型发展。目前市场上理财产品种类较多，市民可尝试多元化“混搭”投资。比如在配置固定收益类产品的同时，适当配置一些货币基金或权益类产品。

　　“以后央行说不定会继续降息，在此情形下可将投资期限拉长提前锁定收益。”重庆银行理财师杨蕊炼建议，对资金流动性要求低的市民，可选中长期理财产品或银行定存，目前重庆银行5年期定存利率为5.4%，值得喜欢稳健的投资者关注；流动资金则可用来购买短期理财产品或货币基金。此外，当前临近年底加上黄金处于较低位置，感兴趣的市民还可买些实物黄金以实现资产保值。

　　外汇：选保本型理财产品

　　降息致人民币理财收益下滑的同时，也对外汇投资理财产生了影响。由于外汇理财产品受到汇率波动幅度加大、外币发行国利率和国内人民币市场利率的多重因素影响，其投资就变得更为复杂。

　　中国银行沙坪坝支行金融理财师杨波表示，因央行意外降息，近期人民币对美元汇率有小幅贬值，但仍保持相对稳定，目前汇价在6.14附近。美国已结束量化宽松且很有可能在明年加息，预计人民币对美元在短期内或有小幅贬值，但幅度不会很大。而除美国外的日本、欧洲、澳洲等国家经济仍较低迷，并且有进一步宽松的可能，在人民币仍基本挂钩美元的情况下，其对人民币汇率或将继续走低。目前中行在售的1年期美元理财产品收益仅为1.15%；6个月澳元理财收益也仅为3.2%。

　　“目前国内的外币理财产品收益普遍不高，当前发达国家利率水平均处于较低水平，而且除美国外的大多数国家经济仍十分不景气，短期内不太可能加息提升利率，在此种情况下外币理财产品收益仍将维持较低水平，可能还会有一定程度的走低。”杨波建议，有外币理财需求的居民应尽量选择保本型理财产品，确保稳定收益。不建议购买收益不确定的挂钩型产品，此类产品的收益与挂钩对象的表现紧密相连，存在较大不确定性。另外，在当前外汇理财产品收益普遍较低且人民币对除美元以外的其它货币又处于升值趋势的情况下，可考虑将手中不用的非美货币换为美元或直接兑换人民币，以实现资产的保值增值。

　　P2P：风险仍需重视

　　今年以来，P2P市场也在急速发展。来自网贷之家的数据显示，11月份网贷行业总成交量达313.24亿元，环比10月增长16.72%，成交量大幅上升。记者从多家互联网金融平台看到，年化收益率大都在8%以上，远高于银行理财产品。在此背景下，有业内人士认为，有着较高收益的P2P理财方式或将成为更多普通投资者的新尝试点。

　　中信银行理财师提示，高收益与高风险向来是并存的。投资者在选择P2P理财产品时，最好不要只看高收益，而要认清产品投向、风险大小，同时要看平台实力如何，包括规模、注册资金及风控模式等等。此外，还要关注流动性风险，挑选与自己风险等级匹配的产品。