富豪急寻海外财产保全新路径

　　张起灵

　　瑞士上百年来坚持保护银行客户隐私的做法在5月上旬不得不做出“妥协”。5月6日，包括瑞士在内的47个国家，签署了关于实施银行间自动交换信息的全球新标准。

　　虽然避税天堂瑞士未来3年内，在隐匿资产和避税方面的优势将逐渐减弱，但这并未降低国内部分富豪通过海外资产配置进行避税的强劲需求。多位业内人士均表示，瑞士私行开放个人账户无论是对国内私人银行业，还是对富豪们向海外转移资产需求的影响都非常小。但这并不是说瑞士私行保密制度的破灭对富豪们毫无冲击。“那些瑞士私行账户的所有者，想要实现避税或者是财产保全需求，就需要重新调整配置，通过其他的方式实现合理避税。”北京东方嘉信金融服务外包有限公司董事长蔡予民告诉笔者。

　　多位业内人士认为，瑞士开放个人账户信息，对国内富豪来说最大的冲击在于——那些以往操作熟悉的避税手段，以后操作起来风险性更高，有效性更低。“在离岸中心设置海外信托、大额保险这些以往成熟的财产保全方式，开放账户后会很容易被追查到，然后持有人会面临调查。”蔡予民进一步解释道。

　　招商银行私人银行部副总经理王菁表示：“高净值客户对于海外资产配置的需求一直不断增加，原因也是多方面，如客户资产体量的增加以及海外的投资需求等，但他们的海外投资未来一定是在合法合规的前提下，进行海外资产配置。”

　　交换账户信息给逃税者沉重一击

　　在5月6日的经合组织(OECD)部长会议上，瑞士和新加坡同意支持20国集团所主张的国家间银行信息自动交换，瑞士表示这一举措是为了通过开展国际税收征管协作，打击跨境逃避税行为。

　　瑞士私行的保密制度破灭，对于跨境逃税的资金而言将是一记重击。此次经合组织部长会议上，与瑞士签署协议实施银行间自动交换信息标准的国家和地区有包括中国在内的G20成员国、经合组织(OECD)成员国、部分离岸中心。

　　作为协议签署国之一，中国打击跨境逃税的力度将加大。那些隐匿在瑞士银行的巨额财产，也将面临中国税务部门的调查。“在这个过程中，外汇管理局也会参与其中，这笔钱在国内是否交过税了，是否来源明确。”蔡予民说。

　　但这也令一些转移资产到海外的富豪产生顾虑。某股份制银行私人银行客户经理明确表示：“对于很多超高净值客户来说，保险和信托在国内现行的法律和法规下进行财产保全比较难，操作起来不容易，对于有钱人来说也没什么意义，不过高净值客户对于财产保全的需求很强烈，并且都趋向进行海外资产转移。”

　　据了解，在海外注册离岸公司、购买特殊的保险或者设立信托都有一定的财产保全效果，虽然都有不完善的地方，但是与目前国内保险和信托在财产保全方面的可操作空间相比，这些操作方式在西方发达国家被证明是较为成功的主流形式。

　　“账户开放后，你在瑞士银行的这笔大额资金是什么时候转出去的，以什么原因转到海外的，转出去的时候交税了吗？”蔡予民表示，对于通过海外购买大额终身寿险保单规避遗产税，设立信托计划进行财富保全的富豪们，都面临同样的问题，“无论海外的钱是以何种形式存在，只要他们账户上的数额足够大，被国家税务部门注意到了，不可避免地会被追查财富来源问题。”

　　针对当前客户的疑虑，蔡予民认为瑞士银行开放私人账户的规定“还有缓冲余地”，首先瑞士接受协议，但还需要立法公证，议会通过甚至全民公投，这都需要时间，最快也得两年走完过程；其次目前瑞士达成的协议是，每年定期传递且只向税务部门传递客户信息，客户完全有时间重新规划海外资产。

　　上述股份制银行私行客户经理称：“瑞士私行开放个人账户信息消息传出后，客户咨询的多，不过到目前还没有更明显的操作需求显现，毕竟时间还很短，这样的需求显现出来还需要一段时间。”

　　海外财产保全新趋势

　　尽管瑞士上百年来的保密制度行将结束，但这并没有阻挡国内高净值客户的境外资产配置的热情。

　　中国外国专家局专家、国际理财规划师刘磊则认为：“此次瑞士表态公布私人账户信息的目的是打击全球范围内的资产隐匿，并非剥夺高净值人士的离岸资产投资的财产保全功能，富豪可以通过符合法规的方式进行海外财产保全。”

　　他进一步说，在未来以瑞士为代表的国家无法藏匿财富的情况下，会借助成熟的私人银行的第三方业务、离岸资产投资和税务减免的综合方案、甚至是离岸公司架构和信托架构的体制下完成中国富裕家庭和高净值人士的财富守护和传承策略。

　　“如果中国的高净值客户进行海外投资的目的不是为了藏匿财富，完全可以忽略瑞士此次签署的公开银行信息自动交换的消息，而在海外健全的金融市场环境去选择更加稳妥的投资产品进行离岸资产配置。”刘磊称。

　　根据波士顿咨询在日前给出的国内高净值客户在海外进行资产配置的数据预估，为4500亿美元，波士顿公司宣称未来3年，中国人的海外投资预计会翻倍，而贝恩咨询此前也宣称，目前国内一半的超级富豪都在海外投资。

　　综合业内人士的观点，目前离岸账户户主咨询相熟的私人银行家，希望找到更安全有效的财产保全方案。根据一些私人银行家给予的建议，未来富豪们可能会采取更加符合法规性的财产保全方案。

　　“比如海外设立公益基金，基金会维持日常运作的支出抵扣税务支出，这是比较明确的财产保全方案；又如分散账户资产，一个账户上出现大额资产被追查的几率很高，但是分散到不同的持有人，不同的银行账户上，被追查的几率就会小很多，一些离岸账户的户主已经在进行这样的操作了，不过这样的操作周期会长一些；此外就是把资产转移到不同的小国家的小银行中，比如巴拿马也是很好的选择，分散财产避税，即便政府追查起来，也只是损失这一部分，其他的部分也会保存。不过同样面临风险，就是小国家小银行的破产甚至政策稳定性的风险。”蔡予民表示。