碎片化理财正在众多互联网和金融巨头中引发一场吸金大战。 

　　自今年6月份，支付宝[微博]携手天弘基金推出的“余额宝”搅动理财市场一池春水，银联商务、百度[微博]、广发银行[微博]、东方财富等互联网、第三方支付企业以及银行等推出“类余额宝”产品后，微信、新浪以及汇付天下也在近日传出将推出类似产品。

　　从这些互联网产品看，无疑例外盯上的都是投资者手中的“闲钱”。不过，从购买起点、赎回上限等看却略有差别，如何在差别中挑选属于自己的心水产品呢？本期投资理财，南都记者将对比这些货币基金，为您解析这场龙虎斗背后各方的具体情况。

　　多家互联网公司拟推出类“余额宝”

　　6月13日支付宝正式推出余额宝，一经推出就显示出强大的吸金能力。根据天弘基金公布的数据，截至2013年11月14日15时余额宝的规模突破1000亿元，用户数近3000万户。

　　强大的吸金能力引来很多跟随者，不少第三方支付以及互联网公司相继跟进，其中包括银联商务联合光大德保信基金推出“天天富”、百度联合华夏基金[微博]推出的“百发”、东方财富联合南方基金以及华安基金[微博]推出的“活期宝”。

　　此外，就连传统银行业也加入这场争夺战，广发银行联手易方达推出智能金账户也与上述产品具有异曲同工之处。“这些产品都是采用‘互联网+基金公司’形式。”一位银行私人银行理财师对南都记者表示，这些产品全部主打余额理财，在营销中，主打碎片化理财的理念，吸金效果明显，这些产品无疑已经对存款市场造成一定影响。

　　而南都记者获悉，目前除了上述已经面市的产品外，还有更多的互联网企业以及第三方支付企业也在摩拳擦掌，准备加入互联网基金争夺战中。汇付天下生利宝产品相关负责人向南都记者透露，汇付天下携手国泰基金[微博]推出一款名为“生利宝”的产品将在近期正式上线。

　　此外，南都记者获悉，目前微信版的“余额宝”也有望近期推出。财付通相关负责人向南都记者证实，市场传言微信将与华夏基金、易方达基金[微博]、广发基金[微博]和汇添富基金等四家基金公司展开合作情况属实，他表示，该款产品同样为货币基金，但具体上线时间目前未定。而苏宁易付宝也对外正式，其类“余额宝”产品合作基金公司确定为广发和汇添富两家，已经准备就绪，只待监管层最后的批文。

　　据悉，从产品投向上看，上述的互联网理财产品无一例外均对接货币基金。“货币基金收益较为稳定，也较为简单，容易讲清楚，作为互联网理财产品容易被接受。”好买基金首席分析师曾令华对南都记者表示，相较于债基和股基，货币基金的风险较小，有利于推广。

　　大基金公司产品稳定性更好

　　不过，尽管总体上都是采用“互联网+货币基金”的模式，但是在具体的购买上，还是存在细节上的区别。

　　如在申购起点上看，低门槛是目前互联网理财产品的主要卖点之一，这也让不少投资者只要有闲置的资金，无论多少就能进行理财，达到碎片化的目的。从目前看，上述大多数产品的产品申购起点都为1元，不过，也有银联商务的天天富以及数米基金的现金宝起点则相对较高，其中，天天富的申购起点是200元，而现金宝的起点是1000元。

　　而对于投资者来说，在选择上述产品是，最看重的无疑是收益。南都记者上述多只产品发现，截至昨日上午的最新数据，余额宝7天年化收益率为5 .1940%，在上述所有产品中，收益率最高，其次为广发智能金账户对接的易方达货币A货币基金收益率为4.8780%。而目前最低的为数米基金宝对接的海富通货币A，昨日7日年化收益率为3.4280%。从整个货币基金收益率看，上述基金对应的收益率排名在中游。昨日市场收益率最高的货币基金为鹏华货币基金B，7日年化收益率为7.744%。普益财富的魏可在接受南都记者采访时表示，四季度虽然逼近年末，市场资金也很难有七月初的紧张状态，预计货币基金的收益率会有一定程度的下跌。

　　“货币基金的收益区别不会太大。”曾令华表示，从市场看，货币基金的收益率差别大概保持在1～2%，他指出，作为现金理财工具，投资者在考量货币基金是应该更看重稳定性和流动性。

　　资金交易安全是最大考验

　　稳定性方面，曾令华认为，投资者需要考量上述产品对接的基金公司，看其过往在货币基金管理方面的收益水平和波动性如何，他指出，规模较大的基金公司，货币基金的稳定性和管理水平相对较高。

　　此外，曾令华还表示，个人投资者占比较多的基金，规模会比较稳定。对于货币型基金而言，一是它的投资比较稳定，二是它的流动性会比较好，较少遭遇到流动性危机。相反，个人投资占比较低，机构较多的话，大额赎回容易发生，影响组合的稳定性，影响基金的业绩。

　　曾令华同时指出，由于此类产品主要吸引力在于方便性，方便性成为大家考量的主要因素。而相对于投资的安全性，由于是互联网产品，资金交易的安全性成为大家最大顾虑，也是类似产品最大的考验。

　　据悉，在余额宝推出一段时间后，市场曾出现余额宝被盗的事件。昨日，支付宝相关人士在接受南都记者采访时表示，出现类似的情况，支付宝已经全额先行赔付。

　　采写：南都记者 陈颖 实习生 林华颖

　　[申赎窍门]

　　周五申购不划算

　　周四别赎回

　　对于购买类似的货币基金，银河证券投资顾问邓志维则指出，货币基金当日申购，下一个工作日享受收益。而当日赎回，从下一个工作日起不再享受收益。因此，周五不宜申购，因为不仅不享受周五，周六，周日的收益，连3天活期存款利息也没有；周四最好不赎回。因为周五至周日均不享受收益和利息。值得注意的是：节假日前计划申购货币基金的投资者要提前做好准备，因为许多基金为防止短期内大量资金涌入摊薄收益，往往会提前停止申购。