文/王浩民

　　不要以为地下钱庄离你很远。每个月都结一次利息，表面上非常有诚信，但是挖东墙补西墙，一旦资金链断了，发生挤兑最多只能以担保公司的现有资产偿还，因为他们注册的是有限责任公司。

　　两年前，表叔对于地下钱庄这个词嗤之以鼻，心想自己绝对不做傻事，可当众多担保公司像雨后春笋一样在家乡纷纷冒出的时候，表叔心里直犯嘀咕：作为中介机构的担保公司到底会有多大的魅力如此让人迷恋？又会有多大的需求和发展空间让人趋之若鹜？然而，一个市区人口刚过百万的中等城市，不到两年时间，担保公司从区区数家迅速扩大到百余家，足以说明这一行业的吸引力不亚于房地产，表叔心动了。

　　抹了蜜的子弹头

　　果然，看到银行的一些客户开始把资金陆续转移到了担保公司，谁也抵挡不住高利息的诱惑，一向小心谨慎且精打细算的表叔也没有例外，他从不相信别人给他讲的基金、保险和银行理财产品，却把一大半的积蓄交给一家担保公司，担保公司每月按时返还给表叔的利息已经超过了他在工厂上班时的工资，使得表叔津津乐道又令周围的亲戚朋友羡慕不已。

　　本来，表叔在第一家担保公司的投资因为合同到期而终止了。但表叔似乎尝到了甜头，又选择了一家利息更高的公司，还拉了一个老朋友入伙。这是一家外地人开设的“私募理财公司”，打着高息理财的旗号吸收资金入股，实际上是个地下钱庄。表叔的15万元和那位朋友的200万元只拿到了2个月的利息便被套住了，如今那位“有钱”的朋友已经顾不得埋怨表叔，只顾天天往那家他自己都不明白到底是担保公司还是私募公司的机构门口静坐。

　　据笔者调查，来担保公司做理财投资的客户所提供的资金从几万元到几百万元不等，其中包括不少投资无门的工薪阶层。担保业正处于多方混战时期，并且“杂牌军”以其规模庞大压住了“正规军”。这类担保公司成立之初就把目光定位在了借贷业务，是纯粹的资金掮客。

　　投资理财是噱头

　　担保公司按照其业务性质不同分为融资性担保和非融资性担保。融资担保公司经营范围主要有贷款担保、票据承兑担保、贸易融资担保、项目融资担保、信用证担保等融资性担保业务；而非融资性担保公司只能经营诉讼保全、履约担保、合同担保等业务，也可以提供融资咨询、财务顾问等中介服务。仅从经营范围来看，融资性担保公司更能解决企业或个人资金需求的燃眉之急，因此，目前遍布各地的投资担保公司绝大多数为民间融资性担保公司。

　　按照相关法规要求，无论是非融资性担保公司还是融资性担保公司，都不得从事吸收存款和发放贷款活动，也不得受托发放贷款和受托投资。正规的信贷担保业务流程是：担保公司只负责为借贷双方牵线搭桥，至于贷款的期限、利率等，只能由借贷双方协商确定。也就是说，担保公司除了自己的自有资金，是不能替客户“管钱”的；同时还要负责对融资项目进行风险评估，对资金运作进行风险监控，并承担融资方违约的连带责任。

　　但事实上并非如此。目前多数的担保公司都是打着“投资理财”的旗号直接吸收存款，然后再贷给资金另一方，实际就是非法集资。由于担保公司的盲目扩张，鱼珠混杂现象在所难免。许多担保公司并不是独立的第三方机构，而是由有特殊背景的人或企业所掌控的，所谓“小企业融资专家”基本只是停留在广告牌上的口号而已。因为有房地产企业背景的担保公司并不在少数，房地产公司可以把担保公司吸收到的民间资金直接用于关联的地产开发项目。即便是“正规”的担保公司，其推荐的项目也大多与房地产相关。这也难怪，因为除了房地产、矿产资源等少数行业，年收益率能够达到30%的几乎没有。

　　这就是地下钱庄？

　　不要以为电视上的地下钱庄离你很远。一个不容忽视的现实是：目前大多数的担保公司并没有与任何一家银行发生过业务往来，尽管挂着担保公司的牌子，实际上干地下钱庄的生意。“靠拿担保中介费根本养不了这么多人，也绝对不会有这么大的吸引力，因此几乎所有的民营担保公司都是违规操作。”一位业内人士透露。

　　按照规定，成立担保公司必须有充足的资本金，不过每个地方的门槛并不一样。比如在河南注册担保公司的条件是：注册资金不低于3000万元、资本金充足率80%以上、近1年与银行开展的融资性担保业务1亿元以上。门槛不可谓不高，但实际上只有少数正规的担保公司能达到这一标准。担保公司自有对付的手段：多家公司通过联合蒙混过关，合伙凑够一家的注册资金，待这家验收完后再搬到另一家。在鄂尔多斯、神木等地，由于煤炭、稀土暴利的诱惑，不少担保公司根本就是空手套白狼，从别的地方借到钱后再包装自己，注册一家担保公司，吸收散户资金后再去投资项目，既没有担保业务也没有担保能力，做高利贷是其唯一初衷。难怪有人说开一个担保公司比开饭馆还容易，在一个鱼珠混杂的世界里，什么见不得阳光的事情都可能发生。

　　在担保公司，多重抵押担保则是另一个见怪不怪的现象。表面上看，借款人必须以固定房产作抵押，问题的关键是：借款人对这个房产是否有100%的处置权？对债权人的权益能有多大的保全功能？将一栋房子抵押给多人的现象屡见不鲜，假如对方真的违约了，几十个人分一套房子的结果可想而知。

　　在河南各地市，不断有担保公司大门被围或老板跑路的事件。事实上，面对担保业的无序状态，新一轮担保业整顿从年初就开始了，但直到现在也没有令人满意的结果。用监管部门的一句话是：无从下口，左右为难。不刹车，越来越多的人会栽倒担保公司的车轮下；刹车过急，有可能出现更大的连锁反应。1600多家担保公司最早都是经过工信厅核准的，都有许可证，突然说没有资格了，出资人会很恐慌，容易出现挤兑风潮。

　　不合格的仍在营业，违规的还在违规。如何从源头上规范这个行业，达到“堵”与“疏”的平衡，是摆在监管部门和地方政府的面前的一个头等大事。而投资者也务必应该擦亮眼睛，不能所谓“零风险、高收益”或真假难辨的财富故事蒙蔽。地下钱庄都是一个套路，那就是高息揽储，不要对夸下海口的收益掉以轻心，表叔的故事就在你身边。