长江商报消息 工资的上涨速度赶不上物价上涨，人们将希望寄托于现有财富的保值增值，可谁料想，想让财富如鱼得水、风生水起，却一不小心掉进了华丽的陷阱。理财经理狂忽悠、产品信息不透明、收益莫名被蒸发。理财产品投资“猫腻”多多，业内人士预备破解“猫腻”锦囊，见招拆招。本报记者 杨金金

　　理财产品销售

　　也应提供售后服务

　　买产品的时候，客户是“上帝”，但是购买以后，你还以为自己是“上帝”吗？网友“肥妞”说：多数银行在销售理财产品之后，对客户不闻不问，为什么理财产品不能提供售后服务呢？自己购买的理财产品，在运作期间表现怎样，收益如何？银行都应该进行反馈。

　　实际上，记者了解到，不管是中资银行还是外资银行，很少能做到对投资者“知无不言，言无不尽”，更别提售后服务了。

　　业内人士称，相对于银行产品完善的发行信息，其后续表现的及时跟踪和披露一直是银行方面的弱项。在相关市场机制尚未完善的情况下，这种情况对于投资者利益的保护是十分不利的。因此，建议相关部门要实施严格的信息披露制度，制定应该强制信息披露的内容。

　　投资中长期产品

　　“锁定收益”

　　本报讯(记者 杨金金)“降准”对理财产品收益的“杀伤力”没有“降息”来得大。尽管部分银行收益率有微调，发出降低收益率的信号，但银行业内人士表示，这并不会成为普遍现象，收益率普降的现象暂时还不可能。

　　不过，银行人士提醒，“降准”后投资者投资理财产品的思路要有转变，目前的形势下，最好关注中长期理财产品来锁定收益和风险。农业银行理财师提醒，近期手上有闲钱的市民，中长期理财产品是个不错的选择。

　　至于在理财产品类别的选择上，也有理财师认为，流动性宽松预期将对债市形成利好，加上市场对于未来央行可能进一步下调的预期持续升温，债券收益率可能在未来出现明显回落，债券价格则可能进一步攀升，这对持有纯浮动收益型债券产品的投资者来说是好事。

　　理财经理误导销售

　　在某银行理财经理的“忽悠”下，汉口一名65岁的田太婆购买了13万元的保险产品，一年后太婆想要赎回，却被告知资产已缩水至9.8万元。

　　类似这种案例在我们身边不胜枚举，记者走访发现，银行工作人员借助银行的公信力，很容易得到储户的信任。不管是理财经理或是保险推销人员，都更能打动储户，特别是中老年投资者。

　　“购买理财产品的时候，产品经理一般都会告诉我们投资期限、收益率，很少主动说产品的风险。”市民代先生之前买的一款理财产品，就是听了理财经理的介绍，到最后收益率还没有定期存款高。“哎，能保本就不错了。”

　　在某银行网点记者看到，一名中年人走进银行，工作人员马上迎上来说：“请问办理什么业务？”在得知该中年人要存10万现金时，工作人员连忙热心推荐银行理财产品。记者发现，该中年男子还未来得及看产品的细则，就在工作人员的指引下签了认购合同。

　　业内人士表示，在发行理财产品时，银行以未来可能获得高收益来吸引投资者，其本身就是一种严重的误导行为。

　　A 锦囊

　　越厚的合同越不能签

　　投资者在投资前如果只听银行的说法，只看到产品的收益，投资失败的概率非常大。因此，在购买银行理财产品前，越是厚的合约越不要急着签，一定要看清楚合同，而要看懂合同，最简单的方法就是把握好一条准则：首先要先看后面再看前面，因为风险提示都写在后面。其次，重点看浅色字，不要先看黑体字，因为浅色字都是(银行)保护自己的。

　　产品信息不透明

　　“我买的理财产品，有产品说明书，上面写着募集到的资金用来投资股票、债券、基金什么的，但是，银行为什么会选择这些投资品种，各个投资品种所占的投资比例是多少？投资价值在哪里？这些在产品说明书里面都没有注明。”

　　近日，记者亲自体验了一把购买理财产品的经历。在某国有银行，工作人员表示，最近销售的有30天、48天、98天，收益率分别为4.5%、4.6%、4.7%，你要买哪一种？“48天的吧？”记者回答，随后工作人员拿出三张表格说：“这里、这里、这里，签个字。”

　　该工作人员对产品信息只字不提。记者忍不住问：“有产品说明书吗？”该工作人员回答：“有”，随即打印出一张所谓的“产品说明书”。在这张A4的纸上，字小得像芝麻粒大小，勉强能看清产品投资标的，申购和赎回时间，产品收益率等信息。

　　银行为什么选择这些投资标的、比如为什么选这些股票或者指数、它们的投资价值在哪里等，没有更多的说明。业内人士称，这些信息对于投资者而言最关键，投资者只有根据这些信息才好判断产品是否具有投资价值。

　　B 锦囊

　　看不懂的钱不要赚

　　对看不懂、听不懂的产品，业内人士建议投资者不要片面追求高收益，“看不懂的钱不要赚”，挂钩海外的产品最好碰都别碰，很多挂钩海外的理财产品，说明书往往特别复杂。此外，银行给出的预期最高收益一般是最好情况下得到的收益，但是能拿到最高收益的几率很低，一般只有1%或者更低。投资者拿到手的收益一般都低于最高收益，而且还要扣除相关费用。所以，买理财产品，不能老是盯着收益率。

　　收益莫名被蒸发

　　在武昌某事业单位工作的敖先生上周在购买了5万元的保本理财产品，这周，他突然收到银行客服发来的一条短信：“支出(理财购买)50元。”敖先生一头雾水，打电话核实后才知道原来是购买理财产品的手续费。

　　“一分钱还没赚到，就先支出了50元。”敖先生说：“银行事先并没有告知他有这样一项费用，至少我应该有个知情权吧。”敖先生认为，银行的此类做法很不尊重投资者。

　　记者了解到，由于银监会并未对理财产品的收费明文规定，银行通常根据自身情况进行定价。部分银行在理财产品说明书中并未写明收取手续费的额度和方式，而是直接在未告知投资者的情况下，自行扣除该项收费。

　　业内人士爆料称，银行收取理财产品购买手续费，实际上是平均降低了理财产品收益率。如某国有银行发行的一款理财产品，产品说明书上标示收益率为5.7%-6.8%，扣除销售费率、托管费率后，客户预期年化收益率为4.7%”。但是记者发现，产品说明书中标明产品销售费率为0.20%/年，产品托管费率为0.05%/年。也就是说，除了这两笔固定的收费外，该产品的实际收益率应该为5.45%至6.55%之间，按照说明书中提示的4.7%的收益率来计算，有一笔0.7%至1.75%的费用不翼而飞。

　　C 锦囊

　　收益“缩水”是这么来的

　　理财产品说明书上所说的收益率一般是指年化收益率。比如某款3个月期的理财产品，年化收益率是4%，意味着“4%”是12个月的收益率。因此，即使预期收益到手，投资人也只能拿到1000元的回报。投资者要将投资币种引起的汇率损失计算在内。例如投资美国市场的DQII产品，即使实现了理财单上预期的收益，实际收益也将随着人民币的可能升值而缩水。

　　风险提示形同虚设

　　某公司出纳小王不久前购买了一款预期收益达6.5%的理财产品，期限为90天，认购金额为10万元。产品到期后一分钱利润没有，小王说当时购买时，银行工作人员表示风险不大，而且产品的宣传广告上标明的是“收益率”，而并非“预期收益率”。对此，银行工作人员却笑脸相迎，表示，这次只是极个别现象。

　　记者采访发现，一些银行在理财广告中“收益”一栏中直接标明了“年收益率”，没有“预期”字样，很容易误导市民，将“预期收益率”、“最高年收益率”当作“实际收益率”。此外，不少银行存在夸大理财产品收益率现象，以额度有限为名，催促正犹豫的市民尽快速购买，而当被问及是否有风险时，则多采取回避或有意缩小风险的做法，致使一些市民选择理财产品时经常被误导。

　　银行尽管按照相关部门的要求，对风险提示做了所谓表述，但实际意义要打上一个大大的问号。记者发现，在销售产品环节，销售人员要么省掉“风险揭示”这一步骤，要么就是一笔带过。在某外资银行，记者看到一位理财师正在销售一款理财产品，该理财师直接说：“风险揭示这一栏还是要抄一下的，一会再录个音，这个过场还是要走的。”

　　D 锦囊

　　收益率越高风险就越大

　　银行推出的理财产品不同于银行储蓄，多数理财产品都有一定的风险存在，风险和收益是相辅相成的，市民在选购理财产品时都应当把这些问题搞清楚，慎重行事，应“三思而后行”。 近期各家银行推出的理财产品比较多，市民应切记，是收益和风险都相对较高的信托类资金运做项目，还是相对比较安全的阳光票据、债券类的项目。选购理财产品时一定要弄清其资金流向，购买前可先上网查询相关信息，对投资标的也应有所了解。