虽然银行理财产品向来以稳健为标榜，但“滑铁卢”事件也时有发生。面对如此心凉的投资回报率，投资者的愤怒是显而易见的。一位业内人士表示，于情而言，银行显然伤害了投资者的感情。然而于理而言，合同上清清楚楚的条款又将银行的责任推在一边。

　　部理财产品亏损并非外资行“专利”

　　据商报记者了解，渣打银行(微博)一款产品非保本浮动型QDII产品，委托起始资金1万美元，预期收益率在－8.50%至44.00%之间。然而截至今年2月3日，该产品已亏损近41%，这远远超出了产品预期的亏损幅度。购买了该产品的投资者张女士表示，本来以为会获得预期的高收益率，谁知道竟然亏损了这么多。

　　该款产品主要挂钩恒生中国企业总回报指数、恒生总回报指数、MSCI台湾总回报指数、韩国KOSPI200指数、富兰克林邓普顿亚洲增长基金和美林亚太精选指数等。简而言之，该款理财产品募集的资金主要投资于股市。由于2008年恰逢全球金融危机，因此这一产品从一开始就注定是悲剧收场。据悉，目前渣打银行还在运作中的部分产品也有账面亏损的情况，而这些产品主要集中发售于2007年。

　　事实上，这几年来，关于外资银行理财产品的投诉也屡有发生。大多数网友炮轰的外资行理财产品主要集中在境外代客理财、结构性理财产品等。有投资者表示，这些理财产品大多数不保本，并且这些产品的设计和理财协议条款也非常复杂，银行将自身的风险控制到最小，而投资者却要承受高风险低收益的结果。对比近期到期的外资银行理财产品，南洋商业银行推出的2011年第30期“汇益达”理财人民币4个月汇率挂钩产品没有实现预期6%的收益率，不过也有5%。

　　除开外资银行，某些股份制银行的理财产品也时有亏损，甚至是国有大行也有马失前蹄的时候。例如，中信银行于2007年9月发行的代客境外理财2号，当时最低投资门槛为5万元，这款产品计划于2010年9月20日到期清算。截至2010年8月12日，这款投资标的为“霸菱香港(中国)基金”的理财产品，以人民币认购的净值为0.6168元，平均亏损达三成以上。当时不少投资者想通过办理展期业务来挽回些损失，谁料到一年多过去后损失反而进一步加剧。根据中信银行最新公告显示，2月7日该理财产品人民币参考净值为0.5461元，若投资者仍持有该理财产品，亏损达45.39%。

　　投资者的愤怒于理“没支持”

　　对于投资者来说，抱着保值增值的心态而来，然而却失望而归还“赔了夫人又折兵”，愤怒生气是情理之中的。因而一些投资者想通过法律渠道来保障自己的利益，但现实往往是徒劳无功。某外资银行法律顾问表示，由于投资者在购买理财产品之前都签订了相关合约，并且合约条款中都会详细说明“合同并未到期时无法排除到期时会有变化的可能”。

　　对此，商报记者也咨询了一位接近监管部门的人士后被告知，这样的投诉并不少见，然而往往投资者不占理。由于投资者是自愿签订合同的，也就代表愿意承受一切投资后果。而倘若想要从销售误导角度来投诉，则需要投资者提供证据来证明银行确实存在销售误导的行为。负责任地说，这场仗很难打。

　　因而投资者在购买理财产品时，仔细阅读合同非常必要。一位理财专家建议，投资者在阅读说明书时，最好掌握三个原则：一是“由后及前”，二是“由浅及深”，三是“由小及大”。

　　因为关于风险提示的这些文字往往是以更小的字体、更浅的颜色标注，并且一般出现在说明书中最不起眼的角落。

　　一般来说，银行理财产品的收益可分为保本保收益型、保本浮动收益型和非保本浮动收益型。其中只有保本保收益型产品的收益率是可以提前确定的，而其他两种类型的产品只能看预期收益率能够实现的概率。因而预期最高收益率并不代表实际收益率，而跟踪市场上以往银行理财产品的表现可以看到，达到“最高预期”的概率并非百发百中。此外，投资者还要注意合约期，风险是否存在上限以及签约以后是否具备反悔期等这些细节问题，从而保证自己的合法权益。

　　分析延伸

　　谨慎选择理财产品“勿盲目”

　　某国有银行理财师吴先生在接受商报记者采访时表示，出现亏损的产品都是一些挂钩基金、股票、股权、大宗商品、信贷资产等的结构性产品，虽然其预期收益率较高，但到期收益率的不确定性也较大，比较适合于具有一定风险承受能力的投资者。因此，投资者首先要对自己的风险承受能力有一个客观的认识，而在购买产品前，还要仔细阅读产品信息，对资金投向有一个大体的把握，从而做出理性判断。

　　另外，值得一提的是，投资者也要学会止损，当出现亏损，特别是大幅亏损时，投资者不要一味地在乎所谓的手续费便宜等因素，很多理财产品在展期内亏损幅度反而会进一步加剧。因此，投资者在续投理财产品时也要分外谨慎。