专家认为央行此举凸显“保增长”之意理财师建议市民及时调整理财策略

　　中国人民银行昨日宣布，从2008 年11 月27 日起，下调金融机构一年期人民币存贷款基准利率各108个基点，其他期限档次存贷款基准利率作相应调整。这是央行今年以来第四次降息，此次贷款利率降幅创出11 年来最高水平。

　　大部分专家均表示，降息在意料之中，但一次性下调108 个基点，这么大的降幅出乎市场意料。此前，机构普遍预测央行会采取小步快跑的方式连续降息。专家普遍认为，大幅降息将对证券市场形成正面影响，但存贷差将进一步缩小，对银行业影响偏负面。

　　央行昨日同时宣布，从2008 年12 月5 日起下调工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮政储蓄银行等大型存款类金融机构人民币存款准备金率1 个百分点，下调中小型存款类金融机构人民币存款准备金率2 个百分点。同时，继续对汶川地震灾区和农村金融机构执行优惠的存款准备金率。

　　央行称，同时大幅下调存贷款利率和存款准备金率，是为贯彻落实适度宽松的货币政策，保证银行体系流动性充分供应，促进货币信贷稳定增长，发挥货币政策在支持经济增长中的积极作用。

　　据中新网报道，此次降息为央行11 年(1997 年)以来一年期人民币贷款基准利率最大降幅，1997 年10 月23日，央行下调人民币贷款基准利率144个基点，人民币存款基准利率180 个基点；为央行9年(1999年)以来人民币存款基准利率最大降幅，上一次人民币存款基准利率最大降幅是在1999年，央行下调人民币存款基准利率153 个基点，人民币贷款基准利率54个基点。

　　国家信息中心专家张永军表示，央行此次之所以选择大幅降息108 个基点，凸显“保增长”之意切切，而近期的物价走势亦为央行大幅降息打开空间。

　　央行此次降息后，一年期存款利率降至2.52%，而5 年期以上贷款基准利率降至6.12%。银行理财师表示，市民应及时调整理财策略，确保稳健收益，但应根据自身的经济条件和实际需求合理配置资产。（本版稿件除署名外本报记者史惠芳）

　　房贷：按需提前还款

　　按照10 月22 日房贷新政，对于首次贷款购房者可享受首付二成、利率最低可以较基准利率下浮30%的优惠，以现行5 年期以上贷款利率6.12%计算，利率下浮30%后，实际贷款利率仅为4.284%。这样算来，一笔20 年期20万元的贷款，所支付的利息总额将从原来的117840.36 元减少至98103.75元，省了19736.48元。

　　此时，在个人投资赚钱难亏钱易的大背景下，安全意识强的市民还应以提前还贷为主。如果客户购买的房产以投资为主，且房价已经有了一定的涨幅，而本身的工作也不是很稳定的话，建议最好提早还款。另外，还要看投资收益能不能高于贷款利率，如果前者明显高，就不必提前还款。提前还贷时，最好采用缩短贷款期限的方法，提高每月还款额，就可以有效减少利息支出。假如贷款期限缩短后正好能归入更低利率的期限档次，省息的效果就更明显了，而且，在降息过程中，往往短期贷款利率下降的幅度更大。

　　但如果还贷年限已超一半、已还本金大于利息，那么提前还款意义就不大。

图：降息后房贷月供降幅表

　　理财：债券产品吃香

　　接连不断的降息，让此前开始火爆的银行短期理财产品收益率正在不断下降。尽管流动性不错，但是市场上目前在售的理财产品，大部分都投资于信贷和票据类资产，因此降息的影响使得其收益率不断下滑。而从长期来看，此类产品的前景也不是很乐观。业内人士表示，降息预期的存在，让未来一段时间内的银行理财产品都处于“微利”状态，只要央行降息，这些产品的收益必然还会下调。