□晨报记者 李 强 实习生 刘 夏

　　席卷全球的金融风暴也拖累了理财市场，在金融震荡时期，个人手中的闲资如何打理，是一件令人头疼的事。资深理财专家、交行上海分行个人金融部总经理钱陈慧在接受晨报记者专访时建议，每种理财产品针对的投资群体不同，有闲资的个人应选择适合自己的产品，短期内理财仍须以稳健基调为主，但要加强资产配置。

　　安全第一 收益第二

　　理财市场一年来的种种挫折教育了投资者。针对眼下的市场，钱陈慧建议，首要原则是安全，其次才是收益：从风险防范角度，未来一年，个人需做好家庭资产的配置功课，大部分资产可配置在稳健类产品，如债券型基金、储蓄、国债及债券或票据类等保本固定收益的理财产品；小部分钱可配置浮动收益资产，如股票型、指数型基金、与股市等挂钩的结构性产品。尽管金融市场仍处于震荡中，但未来1年投资机会也有可能出现，投资者应有充分准备。

　　钱陈慧强调，闲置资金理财，一定要明确投资目标，以稳健为主，加强资产配置，投资切忌盲目跟风。

　　买短期理财不如存长期

　　眼下我国步入降息周期，因此投资理财时应充分考虑这一点。钱陈慧认为，如果资金闲置时间较长的客户考虑理财，直接把钱存银行较好，之前理财产品的一个优势是没有利息税，现在储蓄也暂免了利息税，所以短期理财产品的综合优势就更不明显了。

　　钱陈慧表示，目前人民币理财以短期为主，很难锁定收益。未来一段时间内降息可能性很大，理财收益会随着降息而下调。最后整体收益有可能不如长期定期存款，也不如定存安全。

　　理财产品的表面收益，一般高于对应期限的存款利率，但多数收益较高的产品，属于非保本浮动收益型，收益不确定，本金也需承担一定风险。在目前股市持续低迷的情况下，保本产品最受热捧。不过，理财产品纷繁复杂，风险差异很大，需要具有一双慧眼，还须注意闲资“闲”多久，理财产品要占用资金的流动性，一旦急需用钱，将面临无法提前赎回的尴尬。

　　外汇理财暂时观望

　　目前，持有外币的人群正在逐渐减少。钱陈慧分析主要有两方面原因：一是随着前阶段人民币不断升值，许多人已经选择结汇；二是国家购汇政策不断放宽，个人已没必要长期持有外币。

　　持有外币的客户需要理财，在持有币种方面，钱陈慧建议，现在持有非美元外币，建议换成美元；现在持有美元的，应继续持有，理由是：美国经济仍然可能早于其他地区先复苏；美联储持续下调利率，欧元区和其他地区也下调利率，但美国利率已降至1%，未来继续下调空间有限，利率的相对变化有利于美元。在规划外汇理财期限方面，建议采用稳健投资策略，选择3至6月的保本型理财产品。

　　可以说，随着外汇在市民资产的占比逐步下降，市民对外汇理财需求的降低，将造成外汇理财市场逐渐萎缩，规模难与人民币理财市场相比。

　　人民币理财盯牢债市

　　在稳健投资的大前提下，低风险的债券类及票据类人民币产品，应成为首选目标。钱陈慧介绍，目前投资于债市的债券类产品的风险相对较低，且投资期较短。而1年期以上理财产品主要是信贷类的，风险程度因信贷投向不同而差异巨大。市民投资应关注信贷对象的行业、公司背景等。

　　当然，较短期的债券、票据类产品，并非适合所有人。对那些在投资市场摸爬滚打多年、有大笔资金的，如果短期股市没有机会，资金闲置间隙须寻找避险渠道，可选择票据类产品。

　　目前在售银行理财产品中，票据类产品一般1个月收益在3%，期限最长6个月的产品收益率可达4%。票据类产品期限灵活、收益相对仅次于信贷类产品，但风险相对低些。交通银行目前在售的“得利宝·新蓝”系列票据类产品，期限在一个月之内，年化收益率达3.1%，比市场上同类同期限产品要高出一截。