趋势三：资产优化配置是弱市投资关键

　　通过和各家银行以及投资者的接触，记者发现，“配置”是本次理财博览会的关键词，也是出现频率最高的词。大多数在银行展区内咨询的投资者，很多手里都有一定存款，想来此寻找合适的投资机会。

　　各家银行均表示，在资本市场不明朗的情况下，投资者可选择配置短期甚至超短期限理财产品。市场变数大，投资者选择这种短期品种，通常是看中产品比较灵活，容易实现投资转换。交通银行理财专员表示，“资产的优化配置是弱市投资中的关键所在。”

　　而从产品设计来看，风险较低的理财产品中，中资银行的大多数与央行票据、国债等基本稳定收益性产品挂钩；外资银行的多数是挂钩人民币的结构性理财产品，但推荐的也基本都是保本型的，同时产品设计也从原来的单边操作策略变成了双边操作策略品种。

　　【产品动态】

　　银行产品：QDII“销声匿迹”

　　记者发现，去年炒得火热的QDII产品今年无人问津，有的银行已没有销售同类产品，即便有也不向投资者推荐。一位姓王的投资者对记者说，“海外市场都这样了，现在谁还敢买QDII啊！我现在怎么安全怎么保本怎么来！”恒生银行的理财专员表示，现在的经济形势，我们不向客户推荐QDII结构性理财产品，QDII理财产品的设计有问题，现在普遍在亏钱。

　　此外，银保产品方面，各家银行完全没有推荐的意思，投连险更是被“隔离”的对象。招商银行展台前，在记者的询问下，理财专员表示，“我们现在没有银保产品，至于投连险，现在卖得很不好，股市又这么低迷，我们不推荐购买。”

　　保险产品：分红险一枝独秀

　　尽管博览会上参展的保险公司规模远远不能跟银行比，但是，但凡参展的保险公司都有大量的宣传资料逐一摆放在展台上。友邦保险、中意人寿、太平洋安泰等保险公司都首先向前来咨询的投资者推荐分红产品，然后是万能险产品。

　　中意人寿的相关负责人郭小姐对记者说，公司现在主推分红产品，在这个时间点上，分红产品最安全，也保证一定收益。尽管该公司的展台上也摆放着投连险产品的宣传单，但是郭小姐和公司相关负责人都没有主动向记者推荐。太平洋安泰的相关负责人对前来咨询的投资者做的问卷调查显示，大部分投资者对分红险更感兴趣，其次是万能险，投连险几乎淡出了人们的视线。

　　【记者观察】

　　理财迎来“平民化”时代

　　去年的博览会，多次出现“富人理财”的场面，而今年则是全民步入“平民化”理财时代。

　　建设银行理财专员对记者说，“其实不少前来咨询的人都拥有一定的资产规模，但是他们依然选择保本、风险低的理财产品。他们的理财目标非常具体，就是为了完成某个生活的必需目标，比如帮助孩子出国留学，为老年生活做准备等等。他们虽然有钱，但是依然对个人资产精打细算。”

　　一位姓吴的投资者对自己说，“曾经我以自己是外资行的贵宾而感到骄傲，现在看来觉得自己很可笑，因为去年花大量资金购买的理财产品让我几乎亏了大半资产，现在很羡慕那些没有在牛市时追求高收益高风险的投资者。”

　　另外，在私人银行方面，本次博览会上各家银行几乎都没有把私人银行的宣传册放在展台上，他们都表示如果要了解可以预约，现在没有什么人来问。

　　【专家观点】

　　市场成熟了投资者才更成熟

　　据交通银行和中意人寿的相关负责人介绍，投资者经历了熊市和金融风暴后，心态上比以前更加谨慎和成熟了。去年这时候，他们想着怎么赚钱，怎样从理财产品中获得高收益；而今天，他们想着怎样理财才更安全。

　　上海理财专修学院院长徐建明在接受《每日经济新闻》记者采访时指出，“投资者心态的变化，是他们在投资市场发生变化后的正常反应，但这并不意味着投资者的投资心态已经完全成熟。应该说市场成熟了，投资者的投资理念才会更加成熟。去年市场5000点、6000点的时候，大家需要高风险、高收益的产品，我相信过两年股票再涨上去，大家仍然会去追求高风险的产品。”

　　徐建明指出，外资银行的变化也是顺应市场的正常反应。投资者需要什么，金融机构就推出相应的服务。“我个人很反对银行推荐一些复杂的挂钩理财产品来忽悠投资者，导致市场对银行的认可度降低。现在大家也认识到，并不是理财产品越复杂，银行水平越高。”

　　徐建明表示，宏观经济的变化导致资本市场的变化，引起老百姓需求的变化，从而引起银行的变化。金融机构永远是投客户所好的。只不过市场上有的人看得更加长远一些，有的人看得短期一些。