精选四类人民币理财产品

　　□晨报记者刘志飞

　　随着沪深股市大幅下挫，市民理财越来越注重安全性。除了投资货币市场和信贷资产等稳定收益性理财产品外，还有很多投资者热衷于投资打新股理财产品。据统计，下周在售的打新股理财产品也不在少数，但是理财师提醒，随着股市的大幅下挫，打新股理财产品也并非没有风险，甚至可能出现亏损的局面。

　　货币市场宜短期

　　未来7天在售的人民币理财产品主要分4类，一类是投资货币市场的稳定收益理财产品，如上海银行的“慧财”人民币点滴成金理财产品08005期，该产品投资于银行间或交易所流通高信用等级债券、票据等，1个月期产品预期年收益率为2.85%，3个月期产品预期年收益率为3.75%。同类产品还有交行的“得利宝”人民币3个月固定收益性理财产品，年收益率为3.6%。理财师建议，由于目前央行仍存在加息的预期，投资者选择这类理财产品时尽量选择期限较短的，以免加息后收益失去优势。

　　信贷资产收益稳定

　　另一类理财产品是以投资信贷资产为目标的理财产品，如招商银行招银进宝之信贷资产1号理财计划，由招商银行作为信托委托人，委托深国投以受托人名义向招商银行上海分行购买两笔信贷资产，信贷资产的借款人分别为上海同盛投资（集团）有限公司和上海市苏州河综合整治建设有限公司。产品期限为1个月，持有到期预期年化收益率有望达到4.8%，远高于银行同期利率。类似产品还有北京银行心喜超越系列451天信贷理财产品，预期收益率达6.1%。另外建设银行、中信银行等都有售同类产品。

　　打新股理财风险渐显

　　还有一类是打新股理财产品，如光大银行同嬴21号新股申购理财产品，该产品期限为1年，年化收益率预期可达到5.33%，并跟随信托产品净收益率上浮，上不封顶。若本计划存续期内，中国人民银行上调1年期定期存款基准利率，则本计划投资者享有的净收益亦随同上调相同的基点数(BP)，最高上调的基点数为54BP。与其他同类产品相比，光大银行没有给出超过10%的预期收益率，显示出其稳健的风格。事实上，由于股市持续下跌，打新股理财产品的风险也逐渐显露出来。目前机构申购新股主要分为网上和网下同时申购。而网下申购新股要冻结3个月资金，在股市极端走弱的情况下，不要说有的新股上市就跌破发行价，上市3个月之后跌破发行价的还是很有可能出现的。所以，投资者在选择打新股理财产品时如果为了规避风险，不妨留意该产品是否有网下申购新股的计划。

　　挂钩股市看清品种和结构

　　最后一种理财产品属于高风险高回报，挂钩股市的保本或不保本产品。这类产品一度引起市场对其0收益的争议，但是现在来看，相对比比皆是的亏损投资，保本还是从一定程度上规避了风险。这类产品外资银行比较多，如恒生银行股票挂钩触发式可自动赎回产品，挂钩在香港上市的江西铜业、紫金矿业、兖州煤业、中国铝业的表现，1年期产品预期最高收益率10%，最低为0。如东亚银行的产品挂钩标的为中化化肥、尚德太阳能电力、白金、大豆，都是当前热门品种。

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