购买银行理财产品需考虑七大因素

　　□杨飞

　　作为一种金融创新，人民币理财产品有别于存款，它是在银行间市场销售的债券和票据产品通过打包后，转售给个人投资者，它成功地规避了央行对存款利率上限的规定，通过和购买者订立的合同，承诺到期还本付息，给投资者提供远高于目前存款利率的收益水准。

　　因此，人民币理财产品一面市，就以收益高、流动性好、风险低的优点而受到广大投资者的热烈追捧，各家银行的理财产品也如雨后春笋般纷纷推出。总的来看，投资者应该综合考虑各种产品的流动性、风险性和收益性，根据自身需求选择最适合自己的产品。我认为主要应从以下几方面考虑：

　　考虑预期收益情况。产品的资金投向不一样，其收益情况会有所不同，有保本浮动型的，也有非保本浮动型的，当然其风险也就不一样。

　　充分考虑搭配销售对总体收益的影响。以前购买人民币理财产品，有些必须搭配一定比例的同期定期存款（定期存款部分要缴纳利息税），会降低最后的综合收益率。

　　考虑理财产品期限和最低认购额度。一般银行有最低认购额度和期限要求，并且在理财期内，不允许提前支取，产品的质押率也不超过70%-90%，因此手头没有闲钱的投资者不宜购买。由于人民币已进入持续加息周期，银行方面将根据市场变化适时调整产品利率，建议购买短期产品，以半年期和一年期为佳。

　　关注产品终止权。投资者要弄清楚，终止权掌握在银行手中还是在自己手中。若由银行掌握终止权，则产品的收益相对会高一些，但投资者就丧失了主动权；若终止权在投资者这里，虽然投资者可以行使提前终止权利，但产品的收益率就会相对低些。

　　选择银行。现在的金融产品同质化情况很严重，人民币理财产品也一样，在各家银行的产品差异很小的情况下，投资者应购买服务质量好的银行产品。

　　仔细阅读银行所提供的合同条款。因为宣传资料中的某些数据与合同中的具体条款可能有所不同。

　　知晓风险。任何投资都是有风险的。投资者在购买理财产品时一定要有风险意识，慎重策划自己的理财方案。即投资者必须面对加息后的利率风险。如果央行再次加息，定期储蓄存款利率再次调高，那么获得购买人民币理财产品的收益，可能要面临低于未来的储蓄收益的风险；产品流动性风险不可忽视，人民币理财计划往往有期限限定，在理财期投资者不能提前取款；存在再投资风险。市场不断在调整，新的投资品种不断涌现，投资者购买人民币理财产品的机会成本较高；虽然银行的信用风险几乎为零，但也是存在的。

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