类基金理财谨慎选择 别再被预期收益忽悠了

　　日前，笔者的一位朋友购买了某银行推出的一款“类基金理财产品”，他还向笔者极力推荐，说银行预计这个产品最低也能达到10%的年收益率，高的年收益率能超过50%，甚至上不封顶。笔者将信将疑，以当前的市场情况，哪有这么好的理财产品？细看之后才发现，这一预期收益率是一种“噱头”。

　　事实上，类基金理财产品的特点与股票型基金相差不大。从投资范围来看，这类产品和股票型基金的投资范围差不多，甚至更激进；在名称上也与基金越来越接近，有叫“行业精选”的、有叫“蓝筹计划”的，甚至每份产品净值和收费都与基金类似。

　　但基金是不允许在销售时给出“预期收益”的呀！笔者发现，近来，越来越多的银行推出类基金理财产品时候往往给出“预期收益”区间，个人以为，这一宣传促销方式“隐患重重”。

　　首先，类基金产品不同于打新股产品，打新产品由于有新股发行数、中签率、上市首日平均收益率等的依据，还能对“预期收益”作大概的匡算，而类基金产品又凭什么来预测其收益率呢？市场的波动往往不是人们所能预料的，你见过哪只新基金在发行时给出预期收益？特别是银行给出的“预期收益区间”，更容易造成人们的误解，以为其下限是能够保证的。笔者的朋友就是这么“上当”的。

　　其次，类基金产品的最终收益除了管理费外，还要扣除“投资顾问费”，而“投资顾问费”的提取一般是“分成制”，根据业绩提取报酬，高的可达50%，普遍要达到20%左右。所以投资者买银行产品要获得与基金同样的收益，还是比较困难的。

　　这里，最关键的是，基金的运作受到《基金法》等一系列法规的约束，但是银行的类基金理财产品由于横跨了银行、保险、信托、证券投资几个行业，在相当程度上绕过了“分业经营”的模式，可以说没有直接监管的机构，所以造成销售时的夸大和误导，对此，我们投资人可得保持清醒，千万别被“忽悠”了。