抵御同业竞争下银行理财新品不断

　　■ 焦点

　　□本报记者 陈劲

　　在货币政策从紧的大环境下，开拓信贷业务之外的利润来源成为不少商业银行鼠年的重头戏。各家银行为了抢占理财业务的制高点，不断推出创新产品，以此抵御日渐加剧的同业竞争。

　　流动性可媲美活期存款

　　目前，市场上已经出现一些流动性可媲美活期存款的银行理财产品。其主要特点是投资者可以自由申购赎回产品份额，而且无论申购赎回，份额、资金均是实时入账。当然，相对于其他具有封闭期的理财产品，此类产品的收益率会比较低。

　　工商银行日前推出的“灵通快线”超短期人民币理财就是这样一款产品。该产品进入开放期后，投资者可有两种方式参与：一是主动购买、主动赎回，一是自动购买和自动赎回。

　　前者允许投资者通过银行营业网点或网上银行购买或赎回，单笔购买或赎回量为1000份的整数倍，即时成交，实时扣款，资金实时入账。

　　后者则允许投资者与银行签订账户自动投资理财服务协议，将理财账户与指定的同名资金账户相连接，银行将于协议生效日起，自动为投资 者办理该理财产品的购买、赎回业务。与银行签订自动投资理财服务协议的投资者亦可办理主动购买和主动赎回交易。

　　该产品主要投资于国债、央行票据、金融债、企业债等债券，及优质企业信托融资项目、货币市场基金、回购、新股申购、银行承兑汇票等其它投资管理工具，预期年收益率为2.0%。

　　招商银行的“‘金葵花’——人民币日日金理财计划8136”与此相类似。在该理财计划存续期内，投资者可根据资金状况在产品存续期内每个工作日的交易时间内随时申购或赎回。投资者在受理时间内全额赎回理财计划时，本金与收益实时到账；部分赎回理财计划时，本金实时到账，收益在结息时到账。

　　该理财计划投资于我国银行间市场信用级别较高、流动性较好的金融工具：主要包括国债、金融债、央行票据、债券回购以及高信用级别的企业债、公司债、短期融资券等，预期收益率超过银行七天通知存款利率。