千万富豪爱境外投资

　　“我们私人银行服务的起点是1000万美元。”花旗私人银行中国市场总经理董绍文笑容满面地对《第一财经日报》记者介绍。

　　这一数字比中国内地其他私人银行亮出的百万美元，抑或是千万元人民币的“门槛”似乎要高得多。

　　“事实上这个数字并不夸张，我们所指的千万美元是指客户的总资产。”董绍文进一步解释，花旗私人银行的客户并不是要存入1000万美元的现金在银行账户，而是只要客户的企业资产或者是金融资产净值在千万美元以上即可。“按照波士顿咨询公司以及美林近年发布的财富管理报告，都认为中国高资产的家庭数量增长非常快。”

　　2006年3月，花旗私人银行在上海设立了中国内地第一个私人银行部门。但是，董绍文说：“从一开始，私人银行的发展与法人银行是亦步亦趋的。假如我们无法提供人民币业务，私人银行也就无法为客户提供服务。”

　　境外市场受青睐

　　董绍文透露目前花旗私人银行在北京和上海两地一共有20~30名理财顾问，而一名私人银行理财顾问平均最多只能服务20余名客户。“私人银行的服务是团队的，也可以理解为一名客户由一个团队服务。”而在2008年，董绍文期待理财顾问的队伍能够扩充一倍，达到60人左右。

　　尽管花旗方面坚决不肯透露客户数量，但据此推算，花旗私人银行在内地近两年来已经获得了至少500余名客户，而且对今年的潜在客户增长一倍也抱有足够信心。

　　对于私人银行，大多数人最好奇的是这些“入幕”的顶级富裕人群最青睐哪些财富管理项目，私人银行又与普通零售银行提供的理财服务究竟有哪些区别。对于这些问题，花旗私人银行北亚区投资顾问服务主管郭赞来表示：“由于私人银行客户的资产规模已经累积到较高水平，他们对境外市场的兴趣更大，而银行方面也会为客户给出资产配置分散风险的建议，可以让境外资产在总的资产比例中多一些。”

　　另一方面，私人银行的部分客户本身就有境外资产，或者有境外上市、收购及融资的需求，他们对私人银行理财顾问不仅仅要求提供股票投资、债券投资等建议，还需要能提供企业银行或者投资银行的服务。

　　有趣的是，有些企业家一开始需要的是企业方面的金融服务，而最终变成了花旗私人银行的客户。董绍文讲了一个故事：“有一位客户曾经拥有一家不错的公司，但他本人想退休。我们帮助他联系美国几家大公司，成功地将他的公司收购，他的股份套现后，自然将资产交给我们私人银行来打理。”

　　“因为我们的客户大部分是企业家，所以花旗的概念是‘私人投资银行’，客户可以通过私人银行网络，与花旗的企业银行、投资银行配合，来做大公司，私人银行的网络也可以帮助客户寻找合作对象。因此企业融资、上市、兼并收购的专才在私人银行中也非常受欢迎。”董绍文告诉《第一财经日报》记者。

　　目前内地客户对境外市场的关注程度非常高，花旗私人银行中国的理财顾问大部分都需要有境外市场相关经验。

　　定制QDII产品

　　自从花旗银行获批境外代客理财（QDII）业务资格，为私人银行业务也带来了许多机会。董绍文说：“境外私人银行的服务是非常灵活的，可以给客户定制一个投资组合，过去在内地没有办法实行，但自从有了QDII平台，我们的操作方式与境外市场就越来越相似了。”

　　董绍文介绍，有的客户大部分的资产还是在中国内地，但是却有境外投资的兴趣。举例来说，一名客户有意投资美国的房地产市场，但本身没有美元资产，如何操作呢？“我们可以为他量身定做一款QDII产品，挂钩美国房地产指数，或是美国房地产企业的股票。因为私人银行客户的资产规模都是比较高的，所以他一个人，或者三四名有同样投资需求的客户就可以包揽整个QDII产品份额。而且我们可以做到迅速推出、迅速投资，不错失投资机会。”

　　另一方面，尽管有的客户是千万美元以上的重量级富人，但是在财富管理观念上似乎也和普通投资者相差无几。有的客户甚至要求私人银行的理财顾问提供“既要低风险，也要高回报”的投资组合，预期年稳定回报10％对他们吸引力不大。