银行理财跑赢加息

　　杨冰 深圳发展银行北京分行私人理财部总经理。之前，他曾有过分行国际部门及支行行长的工作经验，基层零售部门和国际性眼光的双重“财富”，让他有了挑起该行“贵宾理财”大梁的机会。

　　计划书 三成求稳 七成博多

　　2008年，我计划用70%的比例投入到股票、基金、投连险和黄金投资的领域，而将30%用来进行现金管理，并用少量比例购买一些理财产品。此番规划应该是一份风险偏好者的计划书，虽然我的高风险资金比例比较大，但还是很分散，这一点很重要，能够在市场波动的时候平衡收益。此外，在选择基金和投连险时，我会注重配置到债券市场和货币市场，以防止股市波动带来的风险。

　　虽然2007年我的理财总收益在2倍以上，但对于今年的收益我预期并不过高。闭着眼睛就能赚钱的时代已经过去了，新年的投资更多地考验人们的判断和智慧。我非常相信复利的力量，希望2008年以及以后，都可以保持每年15%的连续性收益，这也正是巴菲特变成富豪的秘密所在。

　　私房话 能对抗加息就是好产品

　　现金管理其实被很多人忽略了，所谓现金管理，就是把现金部分的使用效率提高，并实现资金的增值。央行最近调低了活期存款利率后，个人更应该重视放在银行的活期存款。有很多种办法可以在保持资金流动性的同时，得到比活期利息更高的收益，比如银行推出的一些现金管理账户，帮助理财者更方便地进行活期与定期的转换，或者以货币基金取代活期存款，还可以利用银行推出的一些产品，比如存抵贷等等，让现金更加有效。

　　2007年银行理财产品的收益参差不齐，今年投资者应该更多地关注银行推出的保本收益浮动型产品，这其实才是银行理财的优势所在。用部分资金配置在这样的保守、防御型产品上，以分散股市风险，银行理财产品就能实现自身的价值。如果最终收益能够对抗继续加息带来的风险，毫无疑问这就是好产品。

　　一家言 慎买QDII产品

　　2007年一些银行推出的结构性产品的收益并不十分理想，这也警示投资者，在选择这些产品时，一定要对它的挂钩标的、收益计算方式有清楚的认识。

　　而在众多银行理财产品中，最应该慎重对待的则是投资到海外的QDII产品。2008年整个国际市场的前景都不明朗，虽然很多人仍然看好新兴市场，但这些市场其实像A股一样，涨幅已经过大，风险越发突出。“出海”未必能“镀金”，如果对海外市场没有十足的了解，还当慎之又慎。

　　2008银行理财关键词

　　打新股理财

　　有机构预测，2008年打新的资金量会与2007年持平或略有下降，因此，预计打新股收益将从2007年的15%以上，下降到今年的10%左右，最好的收益可能也只会在12%到15%。与此同时，平安证券研究报告称，2007年前11月新股申购平均中签率为0.3%，低于2006年平均水平0.54%。去年11月后，新股申购平均中签率更降至0.15%的低水平。打新股理财将面临怎样的变数，成为2008年一个待解的迷题。

　　短线产品

　　2008年，加息的预期依然强烈。一旦加息实施，银行理财产品的收益会再次面临考验。因此，专家建议，加息之后，百姓理财应以“短线”为主，利用合适的理财规划来回避加息带来的影响。加息还将影响固定收益率的理财产品，如中长期债券等。这些产品在规定期限内无法享受到利率上升的好处，提前兑现又将出现不必要的损失。所以，变长为短，不失为利息上行通道中的应对之策。

　　记账

　　2008年，养成记账的好习惯吧。需要提醒的是，别忘了利用时下很多网站提供的记账软件，这些“先进”的记账工具，不但能够提供强大的报表系统，还会提供各种工作算出自己家的金融投资收益、应缴税款、个人购车、房贷的具体金额等。这些功能让年轻人不但不会感到麻烦，反而增加了很多理财乐趣。(特约撰稿 赵媛)