关注本币理财产品

　　撰文 傅烨珉

　　时下，理财市场各类产品争奇斗艳，令投资者目不暇接。但说到底，就是本币与外币理财两大阵营。不过，切莫以为只有投资外币产品才须因人而宜，购买本币理财产品同样也得根据自身情况进行选择。目前，国内本币理财品种主要包括人民币理财、基金、券商集合理财，三种产品特点各异，适合不同人群。

　　专家指出，首先就流动性来说，基金的优势最显著。其中，货币市场基金有“活期储蓄”之称，投资者可随时申购、赎回，具有较好的便利性。从买入基金后第二个工作日起，就可进行赎回。相比而言，银行人民币理财产品属封闭式管理，且收益率与年限挂钩，投资者不能随时赎回，其流动性受到一定的限制。当然，一些长期品种也规定了提前解约条款，但投资者需缴纳一定的手续费。因此，对不能确定资金具体使用时间的投资者，投资货币市场基金是个更好的选择。券商集合理财产品则多采用封闭期后在一定时间段内或一定条件下开放的方式，流动性受到一定影响。

　　其次，就风险性来说，目前人民币理财和货币市场基金的投资风险较小，因为这两种产品的投资范围被严格限制于流动性高的银行间市场上的投资工具，包括中央银行票据、国债、金融债等。这些品种的发行主体是财政部、央行以及政策性银行，其信用等级都是国家级。不过，风险虽小，但此类产品的预期收益率仅维持在2%左右。

　　风险较大的是证券投资型基金和部分非限定性券商集合理财产品，但收益也可能最高。鉴于当前股市震荡，大部分股票型基金净值尚难以谈及正收益问题；部分非限定性券商理财产品的业绩也不理想。再考虑到管理费、申购赎回费用等，这部分产品的实际收益率将更低。

　　此外，就投资门槛来说，据相关规定，券商集合理财中，限定性产品的起点规模为5万元，非限定性产品的起点规模为10万元，在三种本币理财产品中门槛最高。基金的申购起点在1000元左右，人民币理财的门槛在两者之间，投资额起点最低为5000元到1万元。