货币从紧理财方式多样 2008打赢财富增值战

　　2008年是货币从紧的一年，市民只要炒股、买基金就能轻易实现最大收益的甜蜜时光已经不再。对于2008年，多家机构均预期资金市场走势将变得更加理性，投资者需要根据市场环境和自身投资经验，积极调整投资策略，而投资难度的加大也对投资者的专业知识和市场分析能力提出了更高的要求。

　　2008年，可选择的理财方式依然多样，但投资者无论如何配置自己的资产，要想打赢这场财富增值战，都牢记顺境时要大胆投资增加收益，逆境中要学会止损减少损失。

　　攻略一 分散风险

　　理财专家认为，在2008年这样一个货币从紧的年度，理财更要注重均衡风险。

　　招商银行高级产品经理林敏指出，多数投资者不注意分散投资风险，“押宝一只股票，看对了，你的资产可能上涨了100%.但别忘了，看错了，只要下跌50%就可以使你取得的成绩马上灰飞烟灭”。同样的，很多投资者会觉得理财仅是投资国债、股票、基金，忘记还有其它的投资工具可以分散投资风险。事实上，市场上可以选择的投资工具还有黄金、保险、各类银行理财产品、投资境外市场的产品。理财的误区还包括，过于关注投资组合的短期表现，缺乏长期投资理念；理财规划只做一次，不根据市场情况进行调整。

　　以往的经验显示，投资多元化可有效分散市场风险。基于牛市仍在的判断，基金明年依然是大放异彩的一类理财产品，股票型、指数型、封闭式基金都可选择，并适当配置些债券或货币市场基金以减小遭遇市场调整时的风险。银行打新股产品保本系数高，可作为安全投资的一个选择。而为分散国内投资的风险，投资者在2008年需要更多地考虑全球资产配置，借道QDII产品投资于海外市场。

　　由于股市行情振荡，越来越多的另类投资品种也开始进入市民的视野。从翡翠到和田玉，从葡萄酒到普洱茶，几乎每过一段时间都会出现让人们意料不到的投资品种。但从本质上来看，市民做任何投资都需要先了解清楚这些品种的真正价值。

　　攻略二 安全第一

　　任何理财方式，最重要的是在保值的基础上实现增值。因此，了解自己的风险偏好、资金性质、年龄阶段、性格特点以及财务需求等是开展理财计划的第一步。

　　理财专家提醒，新婚族、退休老人多数适合作为理财人群中的“保守型”投资者。有计划在近期结婚、生育小孩的年轻人以及老年人，应慎重对待可能面临的市场风险，投资方向以保本为主。

　　“保守型”群体可以根据情况选择短线投资银行保本类产品，债券型或货币型基金，打新股产品和信托产品。其中，处于家庭成型期的年轻人因为买房、结婚和生育子女，对资金的流动性要求高，可选择流动性好的理财产品。同时，那些子女已工作、处于退休养老阶段的老年人不需要过多承担家庭经济负担，但抗风险能力弱，也不适合进行风险投资。他们可以考虑购买债券型基金或货币型基金，打新股产品和信托产品也不妨一试。

　　同时，作为公认的硬通货，黄金具有很好的保值性。CPI数据连创新高，在国内通货膨胀风险逐渐加大的情况下，黄金是未来对抗通胀最好的工具之一。理财专家表示，一个家庭的总资产10%用来配置黄金较为稳妥。

　　攻略三 讲究策略

　　银河证券基金研究中心首席分析师胡立峰认为，牛市中不是沾沾自喜于在某一只股票或基金上的阶段性收益，而要关注账户市值的绝对增值幅度。我们要追求的是家庭整体财富的增值，如何在眼花缭乱的理财产品中挑选出适合自己的，构建成风险收益与自己匹配的理财组合，才是财富增值战役中制胜的一环。

　　对于不同年龄段的人群，需要做不同情况的配置。比如初入职场的投资者，积累财富是主要投资目的，大多选择回报较高的投资方式。在货币政策从紧的调控下，面对复杂的资本市场，此类投资者可适当降低股票投资比重，减少短期操作；在基金投资方面，可增加债券型基金和货币型基金的投资比例。年底股票型基金风险凸显，债券型基金和货币市场基金面临机遇，同时以定期定投的方式投资股票型基金，分散投资风险。

　　而在房地产投资方面，2008年房市走到关键点，面对国家调控加大，银行信贷紧缩的环境，投资面临较多不确定因素，建议持谨慎观望态度。