避免年底血拼冲动 年终奖应早作生利谋划

　　□晨报记者 李强

　　岁末年初，“工薪族”的荷包又将加上年终奖一项，它是不少人的理财话题。如何避免年底血拼冲动，精心打理使之盈利？多位沪上资深理财专家为之支招，从众多银行理财产品中，选取适合不同人群的投资方案。

　　股票、黄金、基金有机会

　　浦发银行理财经理建议，首先应将年终奖按以下顺序，制订一份新年理财计划：不得不花的、不得不攒的、可花可不花的。必要开支预存后，剩余的可视个人偏好用于投资。股票、黄金、银行理财产品、基金等在2008年仍会有新的表现，是投资理财的重要渠道。

　　专家认为，最好不要将年终奖投向流动性差的资产，因为随着形势变化，未来一年可能有收益更好的产品出现。年轻的工薪族，可考虑基金、股票或进取型银行理财产品；经济压力大的中年人，应在风险投资和减少债务间权衡，选择风险相对较小、收益稳定的稳健型理财产品。

　　需要提醒的是，大多数“工薪族”应有意识逐步增加存款资产占比，经过一年连续6次加息，1年期定期存款利率（税前）已达4.14%，不过为规避利率进一步上升及通涨加剧风险，存款期限仍应保持中短期为宜，留下适时调整的空间。

　　优惠利率不必提前还贷

　　往年提前还贷是年终奖的最佳“归宿”，今年情况则不同。专家指出，6次加息后，贷款成本明年陡增，但在最新房贷调控政策出台后，利率下浮15%的优惠房贷，今后将成为稀缺资源。

　　本月11日，央行、银监会对二套房贷新政的补充解释称，只要利用过银行贷款，即使还清，再贷也算第二套，利率上浮10%。专家指出，经济状况允许，原来的房贷就不必急着还，提前还清，意味着后面再贷将享受不到利率优惠。而且在明年从紧的货币政策下，一旦急需资金，再想贷款就难了。只要能让计划还贷的资金实现8%以上的年收益率，就较划算。专家建议，可把闲置资金投向打新股等理财产品，一般收益都会比房贷利率高。

　　理财产品丰富供选择

　　银行发售的理财产品由专业投资团队打理，风险适中且收益率稳步提升，是“年终奖”投资的主渠道，可据此更多地分享银行间债市、货币市场、境外市场及打新股等领域的额外收益。

　　事实上银行已开始打“工薪族”年终奖的主意。广发行正在发售的“薪+薪”人民币理财系列，预期年收益率25%，2年投资期内，每3个月有一次赎回机会。

　　打新股产品在经历前期股市调整后，新产品在年底扎堆上市，其5%到25%的收益区间，较适合大众投资。新进上海的浙商银行的“浙商理财”新股计划，投资期仅6月，预期年收益率达15%；深发展“聚财宝”腾越计划新股随“新”打产品，则引进“活期存款打新股”投资模式，预期年收益率8%—25%，是手头爱留活期存款“工薪族”的首选。

　　此外，挂钩型理财产品在年底也大行其道。这类产品设计相对复杂，投资门槛和预期收益都较高，更适合进取型投资者。交行新推的与农产品挂钩的理财产品，最高收益锁定25%，小麦、大豆、玉米等农产品价格步入长期牛市，目前正是较好的投资时机；民生银行推出的与黄金、原油挂钩的理财产品，以美元投资，最高年化收益率达22.4%。

　　QDII也是不错的投资渠道，市农行披露，今年5月该行发行首期境外宝（QDII）产品，其中“恒生中国企业指数优胜票据”，不到半年就已实现超过40%的收益。年末该行将再推四款跨年度的本外币理财产品。而东亚银行的“利财通”QDII产品承诺，无论挂钩篮子股票表现如何，投资者于投资首月，保证可获25%的固定收益。