理财专家谈经验：都觉得钱好赚时就危险了

　　一杯清茶，一份投资指南。上周三晚，交通银行成都分行沃德财富管理中心灯火通明，本报金牌理财师沙龙在这里举行，20余平方米的会议室涌入了30多名热心读者。交通银行成都分行金牌理财师曾珍通过一个颇具代表性的案例，通俗、生动地向到场读者讲述了一些很有价值的投资理财理念。

　　◆钱太太的5年理财经

　　崇尚稳健她只投存款、国债

　　老钱是一家私营企业的老板，今年45岁。钱太太在国有企业上班，43岁。儿子15岁，正在念初中。没有长篇累牍的理论宣讲，当天晚上的沙龙，就是围绕着老钱一家近5年来的投资理财经历展开的。

　　镜头被拉回到2002年。

　　别看老钱年收入18万元，是家中的经济支柱，可全家老小的一切财务都是由钱太太打理的。稳健，是钱太太理财的宗旨。

　　20万元3年期国债、10万元3年期国债、10万元1年定期存款、5万元活期存款、5万美元1年定期存款……在钱太太的账目上，几乎都是最稳健的理财品种，除了市值8万元的股票。

　　实际上，这些股票还是老钱2001年听朋友说某只股票会翻番，背着老婆买的。花了13万元私房钱买了1万股，不到一年就只剩下8万元了。

　　此外，老钱一家在市中心有一套100平方米的自住房，当时的市值大约23万元，还有一套60平方米的单位宿舍已出租，市值约12万元。估算下来，老钱家的总资产有129.25万元，没有任何外债。

　　歪打正着投资房产赚钱了

　　2003年春节，夫妻二人领到了5万元年终奖，一向谨慎的钱太太琢磨着春节后就去银行存1年定期。可是，那年的春季房交会彻底改变了这5万元年终奖的命运。

　　一天，钱太太陪同事去逛房交会。精美的楼书、逼真的沙盘，再加上售楼小姐的精彩讲解，钱太太心动了，她准备按揭贷款买下东二环一套单价2000元、面积120平方米的商品房。

　　对于老婆这突如其来的念头，老钱坚决反对。可钱太太认为，价格、位置都不重要，重要的是可以趁着买房的机会，把公积金提取出来了。

　　钱太太在国企上班，每个月缴纳的公积金有700元，她找人测算过，如果贷款15年，以当时的利率标准按揭买下那套商品房，根本不用自己另外掏钱。权衡之后，钱太太出手了。

　　转眼到了2004年，股市的低迷让家中的股票市值跌至5万元。钱太太几乎绝望了，追求稳健投资的她，除了排队买国债，就是去买点信托理财产品。

　　让她欣慰的是，2003年初按揭的那套商品房还没交到自己手上，单价已涨到每平方米2800元，利润已有40%。钱太太暗自高兴。

　　变身“基民”钱太太遭遇困惑

　　2005年7月21日，央行宣布人民币对美元升值。计划再过5年就送儿子出国留学的钱太太，不知道那5万美元存款该怎么处理。考虑再三，她还是决定继续存银行。

　　碰巧这时，一位银行的老朋友找到她，希望她买点基金，帮忙完成一下销售任务。碍于情面，钱太太第一次认购了5万元开放式基金。

　　2006年，沉寂多年的A股市场终于苏醒，钱太太当初“被迫”认购的基金从亏损5%变成盈利30%。不过，心急的她在1.34元时就把5万元基金全部赎回了。

　　今年，资本市场依然牛气冲天。股票不仅成功解套，还赚了5万元。而曾经远离基金的钱太太，似乎也在一夜之间变成了铁杆“基民”，遇到新基金发行，她就会考虑去买点。

　　钱太太疑惑的是，人民币已累计升值超过7%，5万美元的银行存款越来越不值钱了，要不要结汇？房贷利率一加再加，每年月供都在增加，拿点钱出来提前还贷行不行？A股指数越来越高，现有的基金该不该马上赎回？

　　◆金牌理财师点评

　　面对钱太太遭遇的困惑，曾珍认为：

　　第一，没必要结汇，把美元存款换成人民币，原因是儿子再过3年就要出国，无论人民币怎么升值，这笔钱在美国消费是不受影响的，建议她可以拿这笔钱投资外汇理财产品，增加收益，而不是存在银行里。

　　第二，房贷月供虽然在增加，但额度都不大，并且目前的资本市场从整体上看应该还会繁荣一段时间，暂时不必把资本市场上的钱抽出来提前还贷。

　　第三，基金属于长线投资，在5000点这种高位，建议适当赎回一部分，降低潜在风险。

　　现场互动

　　选基金关键看业绩

　　问：我现在去买基金还合不合适？

　　曾珍：基金是长线投资品种，不要人云亦云。并且投资基金也并非要一次性投入，可以选择分段买入。在目前的高位，一定要注意控制风险，挑选基金时多关注老基金。

　　问：我买的基金已经1个多月净值增幅没有进入前10名了，要不要更换？

　　曾珍：不一定。毕竟，不同基金关注的行业不一定相同，因为股市波动造成基金净值增幅发生变化很正常，不要急于换来换去，关键是看基金本身的业绩。

　　问：假如现在有100万元，我应该用来买基金、股票还是房子？

　　曾珍：可以拿出30万元按揭一套房子，剩余的资金可选择信托、理财产品等，大家过分追求所谓的高收益，只要实际收益不为负数就可以。当所有人都觉得赚钱容易时，这个市场就危险了。

　　问：基金怎样搭配比较合适？

　　曾珍：指数基金属于被动型基金，受大盘影响较大，如果你看好大盘，可以考虑配置一些；货币基金普遍收益不高，暂时可以忽略；如果感觉大盘不好时，不妨考虑一部分债券型基金。总之，选基金要淡化类型，关键是看它的业绩。