银监会放开理财产品监管尺度

　　本报记者 俞靓 北京报道

　　日前，银监会发出通知，对个人理财业务相关管理规定作出调整，业内人士认为，此举意味着监管层对个人理财业务放开监管尺度的同时，亦加强风险监控和预防，有利于理财产品健康发展。

　　风险控制仍为重点

　　根据银监会下发的《关于调整商业银行个人理财业务管理有关规定的通知》，对银行发行保证收益型理财产品，银监会这次将“申请批准”改为“报告制”，并将原来规定的商业银行应最迟在发售产品前10日将相关资料报送，改为应在发售产品后5日内报送。银监会有关人士解释，此次对个人理财业务相关管理规定作出调整，进一步开放了监管尺度。

　　规定

理财产品存续期内，如发生重大收益波动、异常风险事件、重大产品赎回、意外提前终止和客户集中投诉等情况，各商业银行应及时报告中国银监会或其派出机构。

　　同时，根据新的政策，

理财产品存续期结束后，各商业银行应对产品收益实现情况、发生的风险和处置情况，以及客户满意度等作出评价，并将产品评价报告报送中国银监会或其派出机构。

　　中国人民大学金融与证券研究所副所长赵锡军认为，我国投资者理财意识逐渐苏醒，个人理财产品市场显示出惊人的发展潜力。不过，商业银行在推销产品时更多是强调收益，或者“预期”收益，而往往不顾产品风险等应有的信息披露。有的产品说明书只在格式合同的末尾，以非常不明显的字体做一小行风险提示。这样的做法导致投资者和银行之间的纠纷。银监会这次作出要求，应该主要出于风险防范的角度。

　　QDII投资美国措施即将出台

　　银监会有关部门负责人接受记者采访时表示，随着我国个人理财产品业务的成熟，在控制风险的前提下，逐渐放开尺度是监管趋势。这位负责人表示，早在2005年，银行利用理财产品变相高息揽储之风盛行，银监会因此规定各家银行

人民币理财产品不得承诺收益，关于客户资产银行必须引入独立账户和第三方托管制度。但从国外商业银行个人理财业务的发展情况来看，保证收益理财产品是商业银行向客户提供的基本产品种类之一。就我国金融发展而言，允许商业银行向客户提供保证收益类产品，有利于改善我国商业银行的产品结构，因此在“变相高息揽储之风”改变之后，银监会取消此规定，亦体现监管须符合个人理财业务和市场的发展趋势。

　　银监会业务创新监管协作部负责人李伏安表示，银监会将根据我国商业银行个人理财业务发展与管理的实际需要，调整理财产品的相关制度。比如，老百姓目前投资选择还不多，理财产品方面就应努力扩大投资范围，在提供多种投资品的同时，让国内投资者有更多分散风险的机会、更强地参与国际金融市场投资和运作的渠道。境外代客理财产品(QDII)投资到美国市场的具体措施将很快出台。

　　“银监会今后将适时出台必要的配套政策和规章，加强对商业银行业务创新活动的指导，完善相关风险管理与监管体系，促进商业银行个人理财业务健康稳步发展。”李伏安说。