风险警示 3.7万港元理财3年仅得465.56元收益

　　专家提醒，理财产品是有风险的

　　“我购买了3.7万港元理财产品，三年下来却只得465.56元收益，还不及半年存款利息收入。”市民汤先生购买一款理财产品时，被告知最高可达4%的年收益，最高总收益可达12%。三年后，收入却少得可怜。

　　理财3年还不如银行半年利息

　　据汤先生介绍，他于2004年10月26日在深圳某银行购买了3.7万港元的理财产品，起息日为2004年11月5日，并签署了一份“个人外汇结构性存款交易协议书”，协议称该产品的理财期最短三个月，最长三年(实际期数受提前终止条款限制)，属于100%本金偿付；三个月计算一次收益，其收益计算公式为：4%XN1/N2，其中“N1”为相关收益期内HIBOR(6个月港元同业拆息)落在一定区间的天数，“N2”为每一收益期的实际总天数。

　　汤先生表示，在购买该

理财产品之前，工作人员告知，该

理财产品最高达4%的年收益、12%的总收益。然而，到本月12日该理财产品到期后，汤先生去提取该理财产品时，却发现三年下来，自己的这笔钱却只能得到465.56元收益，其总收益还不如今年将这笔钱存银行的半年定期存款收益。

　　银行称“协议”上已明确风险

　　汤先生称，当时他之所以会购买选择该款理财产品，主要是冲着高收益去的。汤先生认为，银行在销售该理财产品时，没有把风险说清楚。

　　银行方面表示，所有非固定收益的产品，其收益都是有一个浮动区间的。银行只是预期最高年收益可达4%，并不是说保证收益达4%。对于收益风险，协议书上都有明确告知。银行自身对该产品的收益也不满意。该产品的收益情况与预期相比，确实有一定的差距。其主要原因是该产品的收益是根据HIBOR落入一定区域的天数挂钩。在2004年推该产品时，按计算公式所测，其第一年的收益还是可以的，只是第二年、第三年(2006年、2007年)，随着人民币的大幅升值，HIBOR落入所定区间的天数大幅减少，尤其是今年HIBOR根本就不在规定的区间内。所以收益当然很低。同时，2004年，港币的利息基本为零，所以当时4%的年收益已很高。但是近两年来，随着A股、港股投资的火热，其收益与其他产品比就显得少了。

　　专家：理财有风险市民须注意

　　对于汤先生的遭遇，一位理财专家认为，目前市民在购买理财产品时，大都只关注可能的最高收益，却忽视了投资的风险情况。而最终的收益却往往会与预期有所差距，自然会引起投资者的不满。所以，该专家建议，市民在选择理财产品时一定要考虑收益风险。文/记者蒋佳元