市民应早谋理财良策

　　尽管央行行长周小川说，加息不会在最近(至少一周内)发生，但由于通货膨胀压力，央行加息则是迟早的事。身处加息通道之中，市民应提早谋划应对之策。银行理财专家建议，改善资产配置方案，一方面要化解加息给生活开销带来的压力；另一方面，要保证手中资金的充分流动性。

　　有能力可提前还贷

　　今年以来，央行已连续5次加息，房贷(期限5年以上)利率已升至7.83%(优惠利率6.6555%)，相比去年底6.84%(优惠利率5.814%)的水准，“房贷族”明年元旦起还贷压力陡增1个百分点。如果市民去年买房贷款50万元，按20年等额还贷计，明年元旦起，该市民月供额将增加近300元。

　　

理财师建议，手中有房贷或其它贷款的市民，如果有能力，提前还贷还是非常必要的，尤其是手头宽裕资金以储蓄形式存在，这部分人群提前还贷是最佳选择。最近股市等投资渠道表现不佳，那些投资收益不能抵消利息上涨成本的“房贷族”，也应暂时从股市抽身。从理财角度看，减缓可预知的即将增大的财务压力，要远比谋求不可掌控的投机收益实际得多。

　　购房可选“定息房贷”

　　考虑到目前许多贷款市民有购房“刚性需求”，在加息通道里，固定利率不失为一种规避加息风险的理财良方。定息房贷可帮助贷款人锁定利息成本，即便今后多次加息，也与其无关。眼下沪上可选择的固定利率产品很多，光大银行最近推出15年到20年期的定息房贷，大大减降了每月还贷压力，并使贷款成本“一劳永逸”。

　　理财专家表示，定息房贷比较适合两类人群：一是风险偏好较保守的客户，愿意提前承担利息负担以避免可能更多的利息支出；二是加息预期强烈，收入稳定且有长期理财计划，并希望将支出固定化的客户。而目前经济紧张、未来预期收益较好的购房者，并不适合定息房贷。

　　用银行房贷新品减压

　　此外，选准房贷产品，也可达到减缓加息压力的目的。如兴业银行的“房贷利率宝”，市民贷款后，购买一定数量的“房贷利率宝”

理财产品，平时只需缴纳名义理财资金3%的保证金，然后可按名义理财资金金额获得收益，并以此抵消房贷利息支出上涨的压力。还有深发展的“存抵贷”，市民贷款后，可申请开立“存抵贷”账户，与贷款关联。银行根据该理财账户每日存款余额和关联贷款本金余额情况，按协议约定，计付一定的理财收益，从而抵消部分贷款。

　　短期理财方便调头

　　如以储蓄为投资主渠道的市民不想提前还贷，理财师建议，应配置一部分资金投资理财产品，因为目前银行推出的固定收益类产品，收益普遍高于定期储蓄。不过在投资时间上，建议关注资金的流动性，尽量选择投资期1年内(有提前赎回条款)的短期产品，这样可有效对冲未来加息带来的收益损失。

　　事实上，短期理财方便调头的好处，已得到投资者广泛认可。搜索正处于发售期的理财产品会发现，随着加息预期加大，市面上短期理财品种占比正重新抬头并较为热销。兴业银行“万利宝”

人民币理财“季季丰”产品的投资期仅91天，预期年收益达5%；建行“利得盈”信托类理财产品，投资期也仅91天；光大银行阳光理财“A计划”产品投资期限仅3个月，上述产品的预期收益均明显高过定期储蓄利息。

　　此外，目前市场热销的打新股类理财产品也是不错的选择，其风险相对较小，收益较高且投资期限短。

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