高收入者理财仍需关注生息资产

　　基金投资组合解决养老和子女教育

　　王小姐每年保守收入20万元，现有住房一套，市价50万元，还有200平方米的写字楼及公司用车两部，但现金存款只有10多万元。王小姐现年33岁，准备50岁退休，但以现有的存款及积累水平，她还是希望获得“量身定做”理财专家们的指点。

　　【理财目标】养老、女儿教育

　　兴业银行昆明市分行理财师李莉的“量身定做”理财方案：

　　【

理财诊断】

　　王小姐的个人资产主要是自用性住房(50万)和公司写字楼(200万)，存款仅有10多万元，生息资产的占比较低，而且生息资产都配置在储蓄存款上，生息能力很低，还不能对抗目前较高的通货膨胀，这部分资产可以说处于负收益的水平。

　　另外，王小姐每年保守收入在20万元以上，属于较高收入者，但金融资产仅有10万元，这一状况可能有两种原因，一种是，王小姐可能有高消费的倾向，支出较大，储蓄率低，这会影响到王小姐退休后的生活品质；或者，王小姐将自己的生活节余大部分仍投入公司的扩大经营，这样如果公司经营一旦出现问题王小姐一家的生活将受到很大的影响。

　　【理财策略】

　　1.保险规划：

　　王小姐是家庭的唯一收入来源，如果王小姐一旦发生意外将直接影响到女儿的生活和教育，应做好保险规划。根据有关需求法测算出王小姐需要购买41万元保额的终身寿险，年缴保费1300元左右，能够避免自己如遇人身意外伤害时，家庭面临的巨大财力风险。确保女儿能够保持现有的生活品质并完成大学学业。因为王小姐是私营业主，没有参加社会统筹的医疗保险，所以建议购买商业重大疾病险，保额20万元，年缴5600元。

　　2.教育金规划：

　　女儿目前9岁，9年后上大学，按5%的学费成长率计算，届时需要准备12.5万元的高等教育金，如果王小姐还想让女儿出国留学则需准备31万元的留学经费。将目前所有的10万元存款都用于教育金准备，因为预计用款时间为9年，期限不算太长，应投资于风险适中的投资组合，建议按60%

股票基金，40%债券基金进行配置，投资组合收益预计可达8.8%，届时10万元可增值为21万元，支付完大学费用后可余8.5万元，留学经费缺口22.5万元，采取每月基金定投的方式解决，则王小姐每月需定投1600元。

　　3.退休规划：

　　王小姐现年33岁，准备50岁退休，则还有17年时间准备退休金，按目前每月3000元的消费水平，预计17年的平均通货膨胀率为3%，假定退休后王小姐还能生存至80岁，届时需要准备退休金180万元。因此，王小姐每年必须准备

养老金45000元，并将其投资于平均回报率为10%的投资组合。

　　4.投资规划：

　　教育金：基金定投应选择价格波动大，且风险补偿率高的基金，所以建议每月定投960元上投中国优势和640元嘉实债券。(上投中国优势近两年波动幅度29.32%，夏普指数3.56)

　　养老金：因为养老金准备的时间相对较长，17年的时间可以经历整个资本市场的经济周期，因此可以每年逢低买进指数型基金，建议购买嘉实300，融通深证100和上证红利ETF。

　　作者：黄颖