银行理财产品最容易忽略的四大陷阱

　　理财周报记者 秦丽萍/文

　　陷阱一：夸大收益率

　　理财周报记者在多家银行的营业厅都发现，宣传广告上都是收益率颇为吸引人的理财产品。而据社科院金融研究所对2006年银行理财产品的统计，过半理财产品的预期收益率有夸大嫌疑。理财周报在上一期《银行理财产品收益率调查》的专题中，经调查发现，确实有一些银行理财产品，其实际收益率低于预期收益率。

　　某商业银行的内部人士曾自曝：因为看到同行同类产品提高了预期收益率，也不得不内部修改了原定的预期收益率，以争抢客户。

　　陷阱二：风险提示被忽视

　　理财周报记者在采访中发现，部分银行理财顾问和产品销售人员为推销产品，常常忽视风险提示。

　　近日，理财周报记者在某些银行营业大厅随机采访时看到，一位老太太在申购某银行一款打新股理财产品时称：“这个产品好，上次买少了。”银行销售人员在热情地招呼“是啊，你上次买少了，太可惜了”。之后，就马上为老太太办起了手续，只字未提潜在风险。

　　此外，有的银行理财产品说明书使用专业难懂词句，投资者无法完全理解。例如，“三年之后，如果该公司不破产，将归还本金并按实际情况支付收益。”事实上，一旦公司破产，投资者可能会血本无归。

　　理财周报记者建议，投资者在购买银行理财产品时，一定要主动询问该产品是否保本，以及投资风险。

　　陷阱三：

　　对外汇理财产品来说，陷阱可能更不容易为投资者认识到。

　　比如，某银行的一款理财产品收益率是与某种外汇波动的范围挂钩的，每个季度的第一天，如果欧元/美元的汇率在1.2—1.225范围内，就有1.5%的利润派给投资者；如果不在这个范围内，本季度利润为零。投资者在选择与汇率波动挂钩的产品时，应尽量选取区间取值大的产品。

　　此外，投资者还应该意识到，当产品到期时，一般都会兑换成人民币。

　　陷阱四：普通客户有可能成为

　　“优先”客户的利益牺牲品

　　有些银行理财产品，在设计时会分优先级和普通级客户。一定情况下，普通投资者并不能平等分享收益。

　　深圳发展银行某位人士告诉理财周报记者，产品指向哪类客户，则这类客户很可能会成为优先级客户。此外，一些机构也经常成为优先级客户。

　　优先级客户会受到收益保护。招商银行零售银行部某位人士告诉理财周报记者：“招商银行申购新股第10期中，有打新股的产品，预计年收益率在5%以上。如果超过这个收益率，优先级客户还可以享受到10%的收益。如果收益率没达到，不够部分则由普通客户承担。

　　举例来说，如果一个打新股的产品，年收益率达到20%，优先级客户除拿到银行承诺的5%收益，剩下15%收益中，他还可以再拿到其中的10%，即总收益率的1.5%，这样算下来，优先级客户则能拿到6.5%的年实际收益率。”

　　投资者如果不分清楚该产品有没有分优先和普通级别，很可能就成了优先级客户和银行的利益牺牲品。

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