外汇理财：预期收益高不等于实际高收益

　　宋先生问：银行推出的外汇理财产品越来越多，不仅收益率各自不同，预期和实际收益率差别也很大，应该怎样选择？

　　答：预期收益率较高的外汇理财产品，收益一般与国际金融市场中的某一金融工具挂钩，常见的如LIBOR(伦敦银行同业拆借利率)、HIBOR(香港银行同业拆借利率)等。也就是说，预期收益率较高的理财产品要受到LIBOR或者HIBOR利率的影响。一般来说，银行会在理财产品上设置一个波动区间，投资者的收益则是取决于银行设定的利率区间，区间越宽，获益越多，反之越少。

　　而选择浮动收益率外汇

理财产品的消费者，则务必要读懂合约。因为这类产品收益率构成比较复杂，银行对最终收益的确定会设置很多条件，收益也不固定。因此，并非预期多少，就一定能拿到多少收益率。一旦忽略了某一条，收益率就可能不如预期。另外，消费者还应了解与之挂钩的金融工具的变动规律与趋势，以确定该产品收益实现的可能性有多大。

　　同时，消费者购买收益率固定的外汇

理财产品，其影响收益率的因素是相对的，如外汇利率变动、产品期限、投资者是否具备提前终止权等。

　　记者 刘畅