全国最大地下炒金案 723名炒金者巨亏近3000万

　　在短短两年内，以变相期货交易形式导致723名投资者巨亏近3000万元，牵涉合同交易总额200多亿元。昨天下午，黄浦区法院对这起全国最大的“地下炒金案”开庭审理，上海联泰黄金制品有限公司及5名负责人被依法提起公诉。

　　4%保证金“记账式”买卖黄金

　　2003年底，王浩以女友程某等人名义出资，在黄浦区注册成立了上海联泰黄金制品有限公司。王浩为首的5名骨干通过电话联系、熟人拉客等方式，开始了“黄金交易业务”。

　　工商登记资料显示，联泰的经营范围为：经销黄金制品、工艺品、白银，企业管理咨询，投资咨询，市场调研及策划，经济信息咨询服务，从事货物及技术进出口业务。而实际上，联泰进行的却是一种变相期货交易。

　　为了掩人耳目，联泰公司对外谎称系上海黄金交易所二级会员单位，具有代理个人黄金买卖业务资格。其进行黄金买卖，虽是实物交易，但投资资金却不需要所购黄金的全额。比如100盎司的黄金，以2005年的市场价格计为47000美元左右，相当于人民币37万元，而联泰的客户只要支付2万元保证金，就可买进100盎司的黄金了。保证金仅占合约价值的4%，交易资金放大了25倍。

　　在昨天庭审中，公诉机关提供了一份由

　　联泰自定规则强行平仓

　　“我们的黄金买卖比期货还要期货，涨了跌了都有钱赚。”被业务员的炒金故事吸引，联泰很快就吸引了大量客户，两年内，网络迅速在武汉、重庆、南京等15座大中城市铺开，联泰公司的注册资金也从400万元增加到3000万元。

　　据警方查证，联泰自行设定“游戏规则”(《联泰交易买卖细则》)。客户“保证金”一旦低于每单1600元，即由联泰“强行平仓”。所有交易均须当日清算完毕，选择“做多”的客户还要支付“仓费”。“其交易实际上类似一个‘对赌’协议，联泰相当于老板，自己制定游戏规则，控制客户账户，既当买家又当卖家。无论金价涨跌，联泰都是大赢家。”上海市东方正义律师事务所倪凌华说。

　　价格不同步交易电话藏猫腻

　　据调查人员暗访发现，联泰的行情数据表面上跟着国际市场走，实际上并不完全同步。联泰可以根据他们的报价来决定客户的价格，并能决定客户下的单是否成交。在投资者和联泰的交易中，买卖成立的主要证据是电话录音，而录音全部由联泰掌管。投资者一般在家采用电话交易，同时要报密码给联泰，“实际上只要搞到客户密码，谁都可以打电话交易”。倪凌华认为，联泰甚至还可以做手脚，将客户赚钱的录音抹掉，或者根本不输入交易系统。

　　经查明，联泰“变相期货交易”总买入金额达人民币约119.74亿元，总卖出金额达人民币约119.52亿元，已导致大部分客户严重亏损。其中，客户平仓费亏损约2448万元，应付仓费约493万元，合计客户亏损约2942万元。

　　在昨天庭审中，王浩承认，联泰公司开展黄金业务并未得到有关部门的前置审批。

　　个人炒金小心虚盘

　　一位银行业内人士说，

　　据介绍，目前境内黄金投资,一种是通过上海金交所进行，但目前尚未对个人投资者开放。在个人投资的冲动下，交易所的一些会员利用自己的身份做掩护代理个人业务，帮助个人投资者进行黄金场外交易，这就是第二种黄金保证金交易方式。这种外围炒金受国家政策限制，只能是地下交易。地下交易没有信用保障，也没有法制监管，内部规则由代理人暗箱操作，很容易出现骗子公司，投资者的利益得不到保障。