加息后寿险收益打折 盲目退保得不偿失

　　本报讯 当保险再次遭遇加息，投保人应该何去何从———退保还是续保？买传统寿险产品还是投资理财保险？一些保险精算师及理财专家给出建议。

　　加息后，一年期银行存款利率3.06%为例，扣除利息税后实际存款利率为2.44%，直逼传统寿险产品预定利率2.5%的最高上限，保险产品优势渐失的呼声由此而起。不少已消费者想退保。理财师的建议是，不主张盲目退保，因为退保并非全额退款，保险公司会根据投保人的投保时间长短来扣除一定费用，反而得不偿失。比如一位购买了长期寿险产品的保户，如在投保首年期间选择退保，很可能一分钱都拿不到，第二年退保，也只能拿回所缴保费的80%左右。投保时间越长，市民退保后的损失会越小。但总的来说，退保导致的损失可能要大于银行存款利率提升带来的收益。

　　有关

理财专家认为，不能简单地将寿险产品同其他金融产品相比较，寿险产品的主要功能是保障而不是投资，这是其他

理财产品所不能替代的。

　　对于追求投资回报率的保户，继续持有分红险、万能险及投连险等投资型保险产品也是较为明智的选择。保险公司在设计投资型保险产品时，已考虑到了利率波动的因素，其回报率本身会随着利率波动。

　　但需要注意的是，加息对上述三类投资型保险产品的影响程度不一，这主要是因为三类产品的投资渠道及风险系数有所不同，因此消费者在选择购买投资型保险产品时也要“货比三家”。

　　在三个产品中，与股市最紧密相关的是投连险。投连险主要有保守型、稳健型和激进型三种基本账户，保户可根据风险需求自由调整账户组合。由于近期股市的火爆，投连险收益“水涨船高”，其销售量陡然大增。不过，

理财师提醒已购买投连险的消费者，投连险随股市行情而波动，如果有保户担心投资收益跟着受到影响，可适当对投连险的账户进行调节，比如将部分资金从激进型账户转入稳健型账户。

　　相对于投连险而言，设有保底收益率的万能险和分红险的风险相对较低。

　　专业人士分析，单纯从收益率而言，在股市火爆的当下，上述三种投资型产品的平均收益率或许不如直接投资于资本市场的收益率。但论风险性来说，由于设有保底收益或自由调整账户组合的功能，购买投资型保险产品的稳定性绝对胜于直接入市。 黄蕾