股市火爆尤应牢记：不要把鸡蛋都放在一个篮子里

　　周闯 毕纲 王峰

　　银行储蓄作为安全、便捷和稳妥的财富管理方式，在任何时候都有其积极性意义，这是投资股票与购买基金等方式所不具备也无法取代的优势所在。

　　在沪深股市放量大幅增长并一举突破4000点大关的背景下，相当多的投资者蜂拥入市，五一长假后每天新入市开户的客户数量超过30万户，以投资股票为题材的基金销售也十分火爆，新基金发售十分顺利甚至是按比例限售。在这样狂热的牛市行情下，不少投资者不仅拿出了自己积攒多年的储蓄存款投资入市，而且有部分老年人将养老钱拿出来炒股，甚至有个别胆大者在国家明令禁止贷款炒股的规定下，通过经营性贷款、房产抵押贷款等途径“曲线救国”，根本不考虑股市的风险和较高的投机性。

　　事实上，在股市行情较好的情况下，通过拓宽直接融资渠道，适当分流巨额银行储蓄，正是调整金融资产结构的良好时机，既有利于从宏观上缓解调节直接融资与间接融资的比例问题，又有利于居民个人及家庭改变一味依赖银行储蓄的传统理念，赋予居民更多更好的投资渠道。

　　但是，银行储蓄作为安全、便捷和稳妥的财富管理方式，在任何时候都有其积极性意义，这是投资

　　其一，银行储蓄安全性具有充分保证。股市风云变幻，股价高企、直线攀升固然可喜，但是股价低迷、持续下跌也客观存在。按照辩证法的观点，有涨就有落，有高潮就会有低谷，任何股票的价格不可能永远处于上升状态。一旦投资者在高位接棒，股价下跌后就会被套牢，如果急需使用资金就要被迫割肉，形成风险损失。基金特别是投资于股票的股票型基金也会因为股市的调整而导致基金的净值变动，原值一元的基金跌破面值在前些年也相当常见。而银行储蓄则不然，尽管收益相对较低，但是只要是在正规银行办理储蓄业务，本金和利息的安全性将会得到充分保证，不会产生风险。

　　其二，银行储蓄的便捷性具有充分保证。股票交易特别是想卖个好价钱必须找准时机，而且股市的交易时间有限制，每周五天，每天从上午九点到下午三点，不是随时想卖就能卖的，现在国家取消银证通以后即使是卖了股票也要等到第二天清算后才能拿到现金，开放式基金赎回就更是实行“T+X”的交易制度，往往要等到赎回基金后的五至七天才能拿到资金。这就导致居民在急需用钱时取不到钱，只能望钱兴叹干着急。记者就曾遇到过一位老人，由于突发心肌梗塞住院开刀需要交纳近十万元的保证金，但老人大部分资产都购买了开放式基金，一下子拿不出来，眼看生命危在旦夕，幸亏老人的子女多、东挪西借临时拼凑起十万元及时缴纳到医院，这才通过及时手术保住了性命。后来病愈出院后，老人听从在银行工作的儿子的劝慰，赎回了部分开放式基金，将三分之一的养老钱拿出来放在银行储蓄。老人逢人便说，银行储蓄尽管利息低点，但拿起来方便，白天银行柜台能取钱，晚上可以到自助银行取款，万一需要的钱多只要卡上有钱在医院也能刷卡结算。

　　其三，银行储蓄的收益性其实可以巧妙规划安排。人们都说储蓄存款利率低，这是事实，但是只要认真研究银行储蓄特别是现在很多银行推出来的与银行储蓄挂钩联系或是以储蓄种类设计的理财套餐，收益还是能够提高的。比如民生银行除了不时推出高收益的本外币理财产品外，日常还有钱生钱A、钱生钱B等理财套餐可供客户选择。钱生钱A套餐就是通过客户自主设计安排三个月、半年、九个月、一年、两年、三年等不同种类的定期储蓄的比例，一旦客户账户资金超过约定的余额时，银行就自动帮助客户按比例分配存取，使客户不到银行来办理转存手续也能获得定期储蓄的收益，这对经常发工资、发奖金或是有子女定期给老人汇寄养老金的客户来说就特别适用。钱生钱B套餐的原理基本与钱生钱A套餐类似，所不同的只是储蓄种类换成了通知存款，起点金额要超过5万元，客户可以约定办理一天通知存款还是七天通知存款，只要账户资金增加银行就按照一天或七天一循环的方式自动为客户按约定通知和存取，无须客户亲自前来银行柜面或者通过电话银行、网上银行等电子渠道办理通知手续，这对近期有大额资金支出但又无法确定支出时间比如准备购买或

　　其四，银行定期储蓄可以质押贷款和开具存款证明。尽管定期储蓄提前支取可能损失利息，但是现在几乎所有银行都开办了定期储蓄质押贷款业务，以定期储蓄资金为质押解决临时性的资金融通需求，只要支付少量贷款利息即可不影响定期储蓄的利息。而股票和开放式基金质押贷款业务至今尚未听说国家政策允许开办。储蓄存款能够开具存款证明，这在出国签证或出境旅游、出国留学方面用处很多。

　　因此，奉劝对股市和基金情有独钟的投资者适当考虑一下个人金融资产配置的多样性，不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里这句金玉良言仍然要牢记。对于正值盛年的职业族来讲，三分之一投股市、三分之一买基金，还有三分之一要保证放在安全性和流动性较具优势的银行储蓄里；对于退出工作岗位、完全依靠养老金的老年人来说，用来养老的钱绝大部分仍应放在国债、储蓄这类保险系数高的投资品种上，万一急用也可以随时提前支取或者是质押融资，这对于身体容易患病的老年人来讲绝对考虑的首要因素，这应该不是一句很时尚前卫但很简单实用的话。