中西家庭理财差异

　　理财，顾名思义就是财富管理，很多人将理财与投资混为一谈。其实理财就是人生规划，包括职业规划、子女规划、保障规划、投资规划、现金(流动性)规划、税收规划、遗产规划。投资规划只是其中一部分。但是在中国目前的投资环境下，理财的主要内容就是投资。那应该怎样慧眼识别各种投资工具的风险和收益呢？

　　西方家庭理财的三个法则一位知名瑞士商业银行理财规划师，根据自己多年经验，归纳了以下几点理财点金术法则。

　　4321法则：即收入的40%用于供房及其他方面的投资，30%用于家庭生活开支，20%用于银行存款以备应急之用，10%用于购买保险。

　　72法则：本金增长一倍所需时间(年)=72÷年报酬率(%)。举例来讲，如果你在银行存10万元，年利率2%，每年利滚利，要多少年才可以使本金增加一倍变成20万元呢？答案是36年(=72÷2%)。

　　80法则：在你的投资组合中

股票应该占多少比例呢？根据80法则，股票占总资产的合理比重=(80-年龄)%。举例来讲，如果你目前30岁，股票投资应该占投资总额的50%。

　　国内

理财注意控制风险上述西方的理财法则是否符合我国国情及中国投资者的需求呢？其实不一定完全适用。面对中国市场上众多的投资产品，理财者应该怎样进行挑选呢？首先要全面地认识风险。

　　投资产品的风险主要分为以下几点：

　　发行主体信用风险这是目前投资者最容易忽视的一种风险，该投资产品由某家金融机构发行，无论票面收益率多高，无论该收益是否保证，倘若在该产品到期之前其发行主体已经倒闭，那本金可能面临100%的损失，更不用提投资收益了。因此，投资者在挑选投资产品时，应了解发行主体的性质和信用，一些由小型非银行金融机构发行的投资产品，如果该产品由一家银行提供不可撤销担保的话，该产品的发行主体风险将会大大降低。

　　本金风险投资者一定要关注该产品是否为保证本金，即产品到期后投资者可以原来的币种拿回全部投资本金。

　　收益率风险投资者一定要关注该收益率是年收益率还是整个投资期的回报率，是保证收益还是附带条件的浮动收益。

　　流动性风险该产品的期限多长，金融机构和投资者是否可以提前赎回，该产品是否设有自动终止的条件，是否有流动性较强的二级市场。(撰文水桦)