共同决策型：有商有量 好拍档巧理财

　　文/本刊记者 陈婷

　　家庭小档案

　　赵敏——31岁，小学教师

　　洪琛——31岁，技术工程师

　　儿子——3岁

　　模式特点——夫妻之间对于家庭投资理财进行“合作制”式，所有闲散资金放在一起，有商有量进行每一项投资和理财。

　　“结婚几年，衣食住行娱乐享受，均离不开一个钱字。我的心得是，必须开诚布公地与配偶讨论钱财问题，只有夫妻双方共同参与家庭理财，才能实现家庭资产的增值。老话说‘和气生财’，我们可不想让金钱成为婚姻的刽子手，所以在家庭投资和大宗物品消费上，我们就一直坚持有商有量的方式。”

　　现年31岁的赵敏现在在一所小学担任语文老师。虽然教师被誉为“人类灵魂的工程师”，但这一“工程师”的收入并不高，月收入在2500元左右。赵敏的先生洪琛是她的高中同学，在一家公司里担任技术工程师，月收入6000元左右。赵敏夫妇俩因为是同学相恋，所以婚后感情十分笃定，并已于三年前诞下了一个健康活泼的儿子。

　　“商量着办”避免成了“房东”

　　2003年底，赵敏夫妇的儿子出生了，当时一家三口住在一套两室的房子里，居住空间稍微小了点。2004年10月，赵敏提出来希望换一套三室两厅的房子，根据当时上海的

房地产行情来看，需要120万元左右的房款。赵敏当时希望保留老房子，然后通过把家里所有闲散的20多万元资金作为新购房的首付，同时以租养房贷。

　　“我的意见则是卖老换新。当时房地产市场上已经有了不少调控信号，而且我告诉老婆房子出租的收益率决不可简单用月租金来计量，实际上房屋出租的成本是挺高的，且不说时间成本，直接产生的费用就有中介费、房屋管理修缮费、税费及家具和

装修的折旧费用等。在扣除各项成本之后，年净收益率估计大约也就在4%~5%左右，比住房商业贷款的利率还要低，得不偿失。”洪琛回忆道。

　　最后，夫妻俩商量下来抛售了老房子，获得60万元做首付，其余60万元申请了20年期的住房组合贷款，同时每月用公积金来冲还贷款，每月只需自付现金2700元，贷款对于家庭的压力不是很大。

　　“我们特别庆幸当时通过互相商量的方式解决了换购房产的问题。因为后来我们真正体会到，孩子出生后开支增加不少，如果当时保留了那套房子，那么手上的流动资金一下子都被掏空了，资金周转会变得很不顺畅，更谈不上后来买债券、基金、股票赚钱了。”妻子赵敏补充说。

　　“好拍档”合作积攒孩子教育金

　　父母都希望自己的孩子能获得良好的教育，赵敏夫妇也不例外。随着孩子慢慢长大，教育费用也会相应增长，所以还在怀孕期他们就关注了哪些产品适合给孩子攒教育金。

　　“2004年底安排好房子的问题后，手上的闲钱等于还在，而且房屋负债也不多，所以我们准备为孩子开始行动了。我们觉得孩子还小，短期内应该不会有大笔的教育支出，所以就按照赵敏的意思参加了定期定额投资基金的活动，每个月投入1000元，现在回过头看看这种积少成多的方法真还不错。”丈夫洪琛赞扬起妻子。

　　“其实当时决策最灵的还是我老公，”赵敏也替丈夫说话：“那时老公告诉我，现在交易所国债价格已经跌了很多，该是买的机会到了。我当时一点不懂。他就告诉我，(2004年)10月央行宣布加息后，国债行情突然急转直下，那时一直在低点徘徊，债市中这样的“底部”机会很难得，而且国债进可攻退可守，即便不求短期获高额收益，过几年满期自然兑付后一样给孩子当教育基金用。

　　于是我们就在当年12月前后买了两只国债，没想到2005年一开年债市应就反弹了，而且持续飘红了大半年。我们两只债券单品价格都上扬了10元左右，几个月投资收益率就超过了12%。要知道，那年头股票市场可不像如今这么火，而是连绵阴跌，个人投资者很难把握机会，那时候一年6%的收益都能把人高兴坏了，别说半年工夫获利10%、12%。这笔钱后来还是存起来了，就是准备给孩子用的。”

　　为儿子积攒教育基金的经历，让他们又一次尝到了互相合作投资、互相支持的甜头。

　　“商量着办”贻误了战机

　　不过，“商量着办”有时也会困扰人，尤其是在分分秒秒都在变幻的股票投资“战场”上，这一点更加明显。

　　“比如，我们夫妻俩习惯了互相商量处理家庭财务问题之后，有时候过于拘泥对方是否同意，结果商量来商量去就把投资时机给耽误了。记得2006年11月下旬以4.28元的价格买入了一些上港集团股票，等到12月7日已经涨了不少，我们商量后就决定清空一次，12月7日以7.2元的价格抛掉了，赚了不少。后来我们又在6.5元左右的价格捡回了这只股票，结果2007年1月25上午，股价到了8.5元了，我有点想抛掉算了，毕竟就一个月多点时间，获利已经达到30%了，当时打了个电话给老公问他意见，他说再放放吧，他觉得价格好像还没到位。我自己也开始受到影响有些犹豫了，下午开盘后一度冲到了8.8元，我忍住没放。哎，结果后来这只股票一直呈现温吞水局面，基本面不差，但价格就是推不上了。”赵敏举了个例子。

　　“所以，我们最近也在思考，这种凡事商量着办的家庭

理财模式可能要稍微改动一下。比如，是否把各类投资稍微划分一下，结合各自的一些特点，给某一方在某几项投资上特别的决策地位。就像过于集中一样可能会丧失给予对方管理家庭经济的公平机会，过于民主可能就会丧失某种效率。一个公司有两个CFO肯定运作不了，一个家庭的每一项投资都由两个人决策，也会互相有影响。如果今后我们的家庭财富积累得更多，投资品种更加多样化了，到时候我们肯定是要分工合作，而不能大小事情全都商量而定了。”

　　洪琛和赵敏这对人生的好伴侣，正根据婚姻和家庭经济生活中总结得来的经验、教训，不断调整和完善着他们的理财方式。

　　记者点评：

　　赵敏这样的家庭理财模式在日常生活中应该是最常见的。夫妻都有自己的工作，属于工薪阶层，都有一定知识水平和对新事物的接受能力。在金钱的处置上，大家商量着来办，给彼此充分的信任和话语权。

　　这样做的好处显而易见，双方对于家庭理财都有一个主人公意识，都投入了十二分的热忱，还时不时一起学习和讨论理财方面的知识，增进了夫妻感情。

　　但这样处理家庭财富也有一些小问题。

　　最显而易见的是赵敏夫妇也曾经历过的尴尬——因为讨论过度而错失一些投资上的绝好机会。毕竟，两个人生活背景、知识结构、性格脾气总有差异，如果对每一个家庭投资的决策都进行充分的民主，进行“不懈”的讨论，就特别容易互相影响对方的投资思路，有时候因为意见不和索性大家都消极对待，无为而治，结果就可能错过某一个投资机会，比如某一只股票买入或买出的最佳节点可能在夫妻俩讨论的过程中已经稍纵即逝了，这也不能不说是一种遗憾。

　　当然，如果不因为这样的“错过”而互相埋怨，也就是经济上的损失，过去也就过去了。如果因此而互生埋怨之意，就影响了家庭和谐局面了。