理财收益水涨船高

　　□晨报记者刘志飞

　　央行决定从3月18日起，上调金融机构人民币存贷款基准利率，1年期存款基准利率上调0.27个百分点。受此影响，这两天去银行网点办理定转存业务的市民多了起来。银行理财师提醒，市民在转存的时候，应计算好时间成本，以免得不偿失，另外受加息影响，银行固定收益类人民币理财产品的收益率，有望水涨船高。

　　加息令市民忙转存

　　昨天一大早，王大爷就跑到家附近的银行网点，要求把年前存的一笔定期存款转存。王大爷算了一笔账，以10万元1年期整存整取为例，加息前存和加息后存，在交完利息税后，1年的利息收入将相差216元。与王大爷想法类似的市民并不少，昨天银行网点确实有不少市民要求转存。对此银行理财师提醒，定期存款提前支取，会有利息损失，如果存了时间较长后再提前支取，可能会得不偿失。业内有一种计算方式：360天×所选存期×（新定期年息－老定期年息）÷（新定期年息－活期年息）＝“经济”转存时限。以一年定期存款为例，360×1×（2.79－2.52）÷（2.79－0.72）＝47天。也就是说，1年定期存入时间超过47天，转存反而不“经济”了（具体参见附表）。

　　

理财师还表示，市民为了多争取那一点利息而去转存，有一定的合理性，却未必最合适。将资金存在银行里固然安全，但是在当前的金融环境下，市民将闲余资金购买些银行的稳定收益类

理财产品，其风险也很小，而收益率却明显高于定期存款。

　　理财产品替代存款

　　目前银行发行的收益相对稳定的理财产品，通常投资于央行票据、短期债券和信托等方向，年收益率在3.2％—3.7％左右。由于现在资金运作经常涉及信托产品，加上

银监会对产品收益风险的相关规定，现在各家银行原来固定收益率的产品，也变成预期收益率了。银行理财师表示，如果没有特殊的金融波幅，这类产品的预期收益率多数能够实现。上海银行相关人士向记者透露，这次加息后，市场上的央票、国债等投资产品的利率，也有可能随之上浮，该银行每个月都会推出稳定收益类理财产品，因此下一期同类产品的收益率也将进一步提高。

　　另外，央行上一次加息是在2006年8月19日，与此次加息刚好时隔7个月。至于下一次加不加息，何时加息都是未知数。为了保证手中理财产品的收益不因加息而受损，理财师建议，最好购买一些1年以内的短期理财产品。因为这类收益稳定的理财产品，最大缺陷是流动性比较差，一般都是银行有权提前终止，而客户无权提前终止。如果购买期限较长的产品，以当时的收益率将来再碰上加息期，可能就会有较大损失。