企业年金：养老融资双丰收

　　记者 于濛/文　

　　近日有媒体报道称，国家劳动和社会保障部首肯两个外资企业的企业年金计划，使得今后外资企业建立企业年金计划有成功案例可循。而在数月之前，劳动和社会保障部第一份企业年金计划落户联想，其由员工和公司按1：1的比例出资共同构成。据悉，联想企业年金计划的首批资金规模为5000万元，联想将委托专业的服务供应商负责管理运营，企业年金的最终受益人为联想员工。　

　　众所周知，在人口老龄化不

　　断加剧的今天，中国13亿人的养老问题日益凸显，而我国主要的城镇居民养老保障体系还远没有覆盖所有的人群，相对于有公职的人来说，企业职工的养老问题亟待解决。缘何此次外资企业年金计划成功备案堪称企业年金领域新的里程碑？企业年金计划的现实意义何在？　

　　年金：吸引人才的“磁铁”　

　　有专家表示，完善的社会养老保障体系建设应由三个支柱构成：第一，是由国家依法强制建立，通过税收或缴费筹资、现收现付确定给付、广覆盖、低水平的基本养老保险制度；第二，是由企业自愿发起，依靠企业和个人缴费筹资的补充养老保险制度；第三，是以个人储蓄为主的个人养老保障，如商业保险、个人工资存款。不过，从目前来看，主要支柱的基本养老保险情况并不乐观。我国由政府财政支撑的基本养老保险体系存在着严重资金缺口和压力，亟需建立其他养老保障机制作为补充，而企业年金就是政府鼓励的补充养老政策。　

　　所谓企业年金，是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立补充养老保险的制度，年金可由企业出资，也可由企业和职工按比例共同出资。费用可按月归集，也可半年或一年归集一次，职工个人缴费由企业代扣代缴。它是少数效益较好的企业开展的补充养老保险制度，并将累计起来的资金委托专门公司进行管理，也就是企业年金基金。　

　　财政部会计司负责人表示，国际会计准则“退休福利计划的会计及报告”中规定了两种退休福利计划，一种叫设定提存计划，按照固定比例计算缴纳，解决职工的保障。另一种叫设定受益计划，比设定提存计划复杂得多，其基本理念是采取精算的办法从雇员参加工作到退休预计负债。目前，我国相关政策就是基本养老保险和补充养老保险，类似于国际准则中的设定提存计划。　

　　由于我国的企业年金从补充养老保险演化而来，发展的时间较短，许多人对其还比较陌生。实际上，欧美许多国家实行企业年金的历史已长达近百年，各类企业年金花样繁多，管理运作模式也各有特色。其中，以养老金或退休金为内容而设立的企业年金占有主导地位。但无论是采取何种形式，总归企业年金都是提高员工福利待遇的手段，因此，现在包括外资企业在内的公司纷纷建立企业年金计划以吸引和留住更多有用的人才。　

　　为两家外资公司成功设计企业年金计划的翰威特咨询公司有关负责人介绍，在国外，企业年金能够成为稳固的职工退休金第二支柱的原因在于，避税是直接驱动力。我国尚未就企业年金计划出台全国性统一的税收优惠政策，但是现在很多地方已经出台了针对企业年金计划的地方性税收优惠政策，各个省市企业年金中企业缴费可在成本中列支的员工工资比例最低为4%，而最高可以达到12.5%。　

　　上市：开辟企业融资新途径　

　　实际上，除去企业和职工个人的缴费，企业年金基金投资运营收益是年金增值的关键所在。根据劳动和社会保障部2004年颁布的《企业年金试行办法》的规定，企业年金基金可以按照国家规定投资运营，其投资运营收益并入企业年金基金，按净收益率计入企业年金个人账户。该《办法》完善了备案及实施的相关细节、颁布了政府资格认可的企业年金计划服务机构，并为企业年金计划特别设立了会计准则，规范了企业年金上市。　

　　企业年金的上市，给企业本身累积了一笔可用于融资的资金；同时，职工也可以在年金上市中获益。企业年金账户管理的首家试点银行——招商银行相关负责人告诉记者，企业年金的另一个好处是：如果员工跳槽，新进入的企业也建立了企业年金，员工可以办理转移；如果没有建立，该员工可继续放在原账户中，和原公司其他员工一样，享受投资收益。　

　　目前，我国企业年金的存量规模近1000亿元。每年新增资金将在800亿元到1000亿元左右，预计到2010年，企业年金的市场规模应超过5000亿元，10年后将达到10000亿元。企业年金将带来新的增量资金。更重要的是，企业年金的增长将是长期的、稳定的。由于从缴费到给付的时间间隔长，资金量大且托管时间长，企业年金一直以来都是许多金融机构跃跃欲试的一块业务，其发展前景十分可观。　

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　　目前，中国企业年金计划发展迅速。中国银行、光大银行、中国人保、联想集团、海尔集团、东风汽车等大型企业均已建立企业年金计划，员工退休后的养老待遇在社会保障体系的基础上得到提高。　

　　在美国，补充养老计划可以是由雇主发起的企业年金计划或者是个人为自己退休后的生活保障而设立的个人退休金账户。　

　　中国香港地区实行的是强制性