民间借贷之魔力

　　过去，民间借贷被视为见不得阳光的“地下钱庄”，但近年来，随着国家政策的支持，民间借贷业务逐渐从“暗箱”中浮出水面。

　　什么原因让国家开始支持这些民间融资项目？又是什么原因让人们相信民间借贷？民间借贷——这一草根金融的魔力究竟何在？

　　首先，我国的经济现状为民间借贷的滋生和发展提供了天然土壤。民间借贷作为最早出现的信用形态之一，是伴随着小农经济的产生而产生，并伴随着商品经济的发展而发展。随着社会融资环境的多元化，这种借贷形式也被城市居民所接受，甚至形成了一种较为规范和完善的组织体系。

　　其次，正规金融机构的虚位为民间借贷的乘虚而入提供了契机。山东世纪金健投资有限公司的总经理吴衍明说：“我们的民间借贷业务之所以赢得了广大客户的认可，主要是我们的业务适应了市场的要求，在银行业务难以面面俱到的情况下，这种民间融资就有了发展的空间，能够为银行业务起到有效的补充作用。”随着90年代后期银行商业化改革的推进，作为金融正规军的银行开始对客户进行划分，就造成了银行的“甘露”无法润泽到每一寸土地，草根金融由此得以加速分蘖，民间资本乘机“占位”并发展壮大。

　　再次是中小企业贷款难为民间借贷的做大提供了替代性机会。中小企业资金短缺一直是“老大难”问题，尤其是起步之时急需资金，而金融正规军们又很难照顾到这种需求。在这种情况下，找米下锅的中小企业不得不转而求其次，将求助的眼光投向民间借贷，民间融资成为银行贷款的“替身”。

　　最后是资金的趋利性成为民间借贷生生不息的第一推动力。逐利乃资本的本性，从投资者的角度来看，放贷于山林也好，投资于闹市也罢，能获利才是根本。事实上，受资金供求关系的影响，社会上对资金的饥渴也在不断抬高民间借贷的利率，获利的空间将会愈来愈大，这也将不断推动着民间借贷向前发展。

　　尽管如此，民间借贷的“双刃剑”效应也是显而易见的，它在国内融资市场上发挥遗缺补漏作用的同时，也存在着不小的资金隐患，因此还要提醒投资者或借贷者需选择操作正规的公司进行投资或借贷。

　　本期执笔：赵瑞宽