理财已成为一种生活方式

　　张文绩

　　11月17日-19日，第四届上海理财博览会在上海展览中心举行。此届理财博览会规模盛大，内容丰富。参展的各家国内金融机构均为各自行业中的佼佼者；而在我国金融业全面开放前夕，国际知名金融机构也一一到场，为上海市民奉上与国际同步的理财服务。

　　在短短三天的时间里，众多热衷于了解理财知识的市民们，在理财博览会上充分领略了各种理财方式，与国际领先的理财产品和服务来了一次亲密接触

　　　人人皆为“理财”来

　　既然是理财博览会，前来参观的人们自然全都冲着“理财”两字而来。近几年，理财服务在中国市场突然火了起来，银行、证券、保险等金融机构不断地向老百姓灌输着理财的重要性，有关政府部门也对理财师这一职业给予了充分的肯定。于是，“理财”两字渐渐深入人心。

　　在第四届上海理财博览会的现场，每一个展位前都能看到人们咨询的身影，各个展商的宣传材料也成为参观者竞相阅读的资料，细心的市民不愿放过每一个学习理财知识的机会，并就自己感兴趣的话题询问相关工作人员。相当一部分参观者认为，长久以来，国内百姓唯一可选择的传统金融中介只有银行。如今，随着百姓口袋里的钱逐渐增多，理财意识不断增强，金融市场也逐步扩容，金融中介逐渐增多，涵盖到银行、保险、信托、基金等各个方面。因此，在中介繁多的理财市场中，需要挑选优质的理财产品，为自己实现投资组合的最佳搭配，而理财博览会正为他们提供了这样一个平台。

　　上海金融服务办公室副主任方星海，在博览会期间的一场沪台金融理财高层论坛上表示：“理财这件事，我相信是非常重要的。”他指出，在投资市场上，多年来，有80%的人是亏损的，只有少数人是赚的。所以，如何让百姓转变观念，明确“积少成多”的储蓄是理财的根基，但储蓄≠理财，只有通过具有“几何级数、加速成长”的复利效果的投资理财，才能让自己切实享受到较高的收益，这不是一件很简单的事。因此，从市金融办的角度来讲，理财是一件非常重要的事。发展需要理财，民众收入的提高也需要投资理财。

　　本次博览会主办方之一，上海《理财周刊》社社长谭建忠曾经去过台湾两次，他认为两岸中国人在金融理财方面有很多的共同点，令他感受最深的有两点：第一，两岸的许多民众都期待着一夜暴富，他们对财富都有着一种非常强烈的拥有愿望；第二，在投资理财的运作过程中，他们的冒险精神和博弈的风格都非常接近，几乎如出一辙。台湾《SMART智富月刊》社发行人童再兴则指出，目前两岸的金融交流活动已有不少，金融人才的流动也日趋频繁。而刚完成重组的广发银行上海分行副行长张连怀，则指出了目前内地专业金融人才的匮乏：“全国首批CFP(国际金融理财师)的认证成立大会日前于深圳落下帷幕。首批有488个人获得了CFP的认证，预计到2008年可以达到7000人。相比较，目前美国的CFP已有6万人，所以我们感觉到，内地最缺乏的是人才。当然，我们中国人也还是挺聪明的，经过一段时间的培养，这方面的问题会逐步地解决。”

　　银行理财大战开打在即

　　什么样的理财方式最吸引参观者？答案在理财博览会的现场一目了然。中外资银行的展位前，聚集了各个年龄段的市民，他们纷纷了解最新的理财业务。尤其是花旗银行、汇丰银行、荷兰银行等外资银行的展区内，络绎不绝的咨询者令工作人员分身乏术。

　　《外资银行管理条例》12月11日即将实施，花旗银行、东亚银行等已拿到人民币业务执照的外资银行都在摩拳擦掌。与此同时，不少中资商业银行也加紧了对人民币理财市场的争夺。有专业人士认为，作为一块等待瓜分的诱人的“蛋糕”，人民币理财业务的诱惑力不可小觑。此前，花旗银行相关负责人就透露，“我们很早就在进行人民币理财产品的开发工作。”在现场，不少市民都在询问花旗银行什么时候推出面向国内投资者的人民币理财产品，还有几位性急的市民希望能从博览会现场得到一些最新消息。对此，花旗银行现场工作人员回答说，12月11日之后，最新的人民币理财产品便会推出。同时，这位工作人员向记者表示，从市民咨询的情况来看，大家还是倾向于保本的理财产品。看来，在理财方式的选择上，上海市民依然偏于保守。

　　据了解，日前花旗银行在深圳、上海、北京推出了“恒生指数一年期人民币结构性投资账户”理财产品，其收益率等于参与率(约为35%)乘上香港恒生指数自2006年11月8日至2007年11月8日的涨幅，预计最高年收益率为4.5%，最低为0。据悉，尽管该产品只针对境外人士发售，但它是外资银行在内地发行的第一只个人人民币理财产品，可以说，是在为该行日后全面展开人民币理财业务“探路”。

　　在外资银行有所动作的情况下，中资商业银行做大人民币理财业务的意愿也越来越强烈。选择中资商业银行人民币理财产品的市民也不在少数，在他们看来，中资商业银行的人民币理财产品应该比较稳健，这是吸引他们的最大原因。但也有一部分人表示，待外资银行推出相关产品后，他们会予以关注，并在适当时候作出选择。毕竟，外资银行有着较为雄厚和令人信赖的实力。

　　“银行讲理财，理什么财呢？以前理财就是储蓄，以后会有各种各样的工具，形式就不一样了。”广发银行上海分行副行长张连怀接下来摆出了一连串数据，“这几年，我国GDP的总量在不断增加，外汇储备也在增加。到今年10月底，我国的外汇储备已突破了1万亿美元。与此同时，我们的人民币越来越值钱。上海地区今年GDP的总量肯定是要突破1万亿元，也就是说，我们越来越有钱了。”张连怀同时表示，银行面对的是最保守和最直接的理财客户：“上海这个地方的老百姓应该有更多的理财渠道，储蓄只是其中的一个理财渠道。”

　　谈到即将面临的与外资银行竞争人民币理财业务这个现实，张连怀表示，外资银行12月11日开始可以做人民币理财业务，同时还能继续享受外资银行的税收优惠，那么，中资商业银行至少在短期内将面临这方面的竞争，但这个状况应该不会持续很长时间。中资商业银行在竞争的过程当中，会找准自己的定位。希望最后的结果是中外资银行各得其所，取得双赢。

　　证券类投资引人关注

　　今年，股票市场形势大好，上证指数前不久又站稳1900点，昨日更是发力冲上2017点，这令内地投资者对证券市场信心大增，各类理财机构也纷纷将目光瞄准了证券市场，并将产品与之挂钩。

　　申银万国证券股份有限公司总裁冯国荣向众多参观者介绍说，和几年前相比，近一年上海股市的变化很惊人。比如说，上证所2006年股票市价总值在本月15日突破5万亿元，较去年底增加了120%，创出了上证所上市公司市价总值的新高。而且，今年沪市股票市值增幅指标有望位列全球市场第一。我们给它一个定义，是爆发性的增长。“首先，股权分置改革基本完成，这解决了长期困扰内地证券市场的问题。完善了内地资本市场运行机制，完善和发挥了资本市场功能，改善了资本市场投资回报水平，提高了直接融资能力和资源配置效率，对增强中国内地经济的核心竞争力具有重要的意义；第二，《证券法》、《公司法》的颁布，推动了内地资本市场稳定健康发展；第三，通过股改，内地上市公司的资产质量大为改善；第四，证券公司的治理成效显著；第五，机构投资者的发展，为人们提供了多样化的产品，内地多层次的资本市场已经形成。这几个方面构成了中国内地证券市场一个爆发性增长的趋势。”

　　据了解，目前中国内地股市上市公司的市价总值已经占到了GDP的35%。从发达国家的角度来看，英国股市的市值占GDP的比例是166%，美国是133%；在新兴国家，比如韩国，其股票市值占GDP的比例是100%。对比上述这些国家的股票市值占比，中国股市出现如此爆发性的增长，是阶段性的，但是从长期趋势看，它却是一个恢复性的增长。冯国荣对参加理财讲座的不少理财人士表示，内地证券公司已经成功推出了一些新的产品，这些新的产品将会介入市场。同时，多种风险管理水平将会逐步提高，市场的法制环境将会更加健全，内地资本市场的发展将为全世界提供一个巨大的机会。

　　冯国荣的演讲得到了与会人士的广泛赞同。就在博览会现场，不少基金公司吸引了众多参观者的关注，尤其在双休日，众多白领成了参观大军的主力。尤小姐供职于沪上某外企，她向记者表示，这次来理财博览会就是想了解一下理财产品。目前股市形势大好，但平时工作繁忙的她无暇投资股票，非常希望由专业人士代劳，让她能从牛市中分得一杯羹，因此，基金就成为她的首选。另一位参观者马先生本人就是专业的投资者，他告诉记者，自己来博览会是想发现一些最新的理财趋势。在看到众多基金公司颇受投资者青睐时，他表示：“如今市民的理财意识确实比以前强了不少，股市那么热，大家必然追捧证券、基金这类投资方式。然而，现在内地百姓的投资渠道实际上还比较少。”台湾富邦投资顾问有限公司董事长丁予嘉也向前来参观的市民介绍说：“台湾地区在今年7月份通过了《境外基金管理办法》，相比较，内地的境外基金还是很少的，这个市场还没有被打开。实际上，有一些境外基金是可以帮你分散投资风险的。这些基金不仅仅可以投资中国内地股市，也可以投资美国股市，或者投资欧洲的股市。”

　　此外，即将推出的沪深300股指期货也成为与会者关注的热点。沪上几家期货公司也在理财博览会现场搭起了展台，主打的便是股指期货这张牌。大陆期货的展位前，挤满了对沪深300股指期货颇有兴趣的投资者，工作人员不但为顾客耐心讲解着股指期货的相关知识，同时也教他们怎样开户与使用软件，不少市民都当场预约参加股指期货的培训。

　　“我要保险”观念尚待加强

　　在博览会现场，记者发现，众多中外资商业银行、证券公司、基金公司的展位上可说是门庭若市，但同时，保险机构这边却出现了“吆喝者”多过“问津者”的现象。据友邦保险现场工作人员介绍，相比银行、证券、基金等理财渠道，选择保险这种理财渠道的市民确实不多，但与前几年相比，形势已经好了很多。从该公司展位前两天的现场情况来看，有的市民对于带有储蓄功能的重大疾病险颇有兴趣。这意味着，市民在理财方式的选择上，还是偏向于稳健和传统，尤其是年纪比较大的更是如此。

　　上海保险同业公会会长何静芝女士在本届理财博览会开幕之日指出，“保险产品作为一种新型的理财产品，越来越受到广大市民的欢迎。老百姓在得到一份保障的同时，可以多一个理财的渠道，何乐而不为。中国内地由于历史的原因，保险的基础很薄弱，不过发展速度很快。尤其是在上海，保险业的发展速度在全国都是领先的。我们可以用下面的这些数据来说明。截至10月底，上海市共有69家保险公司和5家保险资产管理公司；从事保险代理业务的人员有近4万人，保险业为社会提供了很多就业岗位；1992年上海的保费收入只有18亿元，今年10月已经达到336.85亿元。”

　　何静芝认为，现在一些投资理财型的保险业务越来越受到老百姓的欢迎，从这一点来讲，保险业的发展前景还是被人看好的。当然，今后保险业还应该加大保险理财的力度。“跟银行、证券比，我们深知保险理财还存在很多的问题。老百姓，尤其是年长者，他们还是愿意把钱放在银行。在保险观念方面，还是‘要我保险’，而不是‘我要保险’。”何静芝一针见血地指出：“保险在国民经济中要有地位，那一定要有所作为。今年6月，为加快发展保险业，国务院专门颁布了《国务院关于保险业改革发展的若干意见》，我相信，这会给上海保险业带来一个新的发展良机。类似这样的博览会，都是保险业进行宣传的一个良好渠道。此外，国家也应该加大对保险业的扶持力度，尤其是医疗保险、养老保险等方面，老百姓从收入里面拿出钱，进行这方面的保险，政府应该给予一些税收的优惠。”

　　台湾人寿保险商业公会理事长林文英结合台湾寿险产业发展的经验，向参观者表示，内地的发展日新月异，经济也相当发达，这决定了理财很重要。理财可以有多种方式，保险是一个不可忽视的理财方式。很多人都认为，保险不需要，等到要的时候再说。其实，等你真的需要的时候，你再保险就来不及了。所以，她建议大家转变一下对于保险的理财观念。

　　艺术品投资渐受宠

　　本次博览会专设的投资性房产专馆、油画艺术品专馆、教育投资专馆等，对市民的吸引力也不小，更引来了专业的艺术品投资人士。在为期三天的博览会上，主办方每天都安排了油画现场拍卖会，千幅油画均参与拍卖。市民们在欣赏之余，也能通过拍卖会，选购到自己中意的作品。此外，近年来十分少见的朝鲜艺术家创作的油画作品，也出现在艺术品投资专馆里，成为理财博览会的一大亮点。

　　参加首日拍卖会的吴老先生平时酷爱收藏，他表示自己是专程赶来参加此次博览会的。他告诉记者，从展出的不少油画来看，画家艺术功底比较深厚，颇具观赏性，而且每幅1000—5000元的价位偏低，有一定的升值潜力，比较适合他的收藏品味和需求。

　　有关专家介绍说，经济的繁荣和生活水平的提高，逐渐促使人们对生活质量和生活品味的要求发生变化。通过艺术品收藏，来丰富自己的精神生活，陶冶自身的艺术修养，体现个人生活品味，已愈来愈被人们所接受。相应的，艺术与投资的结合也越来越紧密。收藏艺术品，尤其是名画的增值率与获利率是显而易见的，它比证券、房地产交易的利润都高，且风险相对要少，有相当一部分人转向了艺术品投资。

　　业内人士介绍说，目前中国内地油画的价位与国外同类水准的作品相比，相差甚巨，价值未得到真正的体现，这也正是内地油画市场发展潜力所在。内地一些从事艺术品收藏和经营的专业人士，已经敏锐地捕捉到其中的商机。相信随着人们审美意识的不断提高和普及，以及艺术品市场的日益丰富和成熟，油画在不久的将来就会成为人们投资理财、保值增值的又一个重要途径。