保险VS投资：你是投资 还是投保

　　中国财富管理网CEO 杨晨

　　导语：

　　投资型保险面市以后，把投资和保障融为一体，作为新兴的最"精明"的投资方式，进可攻，退可守，受到了大众的极大追捧。

　　如果你有一笔不大不小的闲钱，想要把它作为生钱的种子，此刻的你是否也动心了呢？事实上，如果一提到保险，你先想到的是返还多少钱，回报是多少，再想到保障的话，你就完全背离了保险的初衷！把保险作为投资的一种，只会让你在保险上花掉更多钱，丧失更多高收益的投资机会，同时，并没有为自己做好充足的保障。

　　那么，是投资，还是投保，又该如何抉择呢？

　　保险VS投资

　　投资型保险，即把投资和保障融为一体，看似一种进可攻，退可守，旱涝保收的零风险投资。但必须清楚的是，投资型保险最重要的功能还是保障，投资只是附加的价值。很多保险推销员在推销这种产品的时候，往往强调保险的收益，使大众沉溺其中。

　　[案例]

　　小张是一位工作两年的都市年轻白领，今年24岁，年收入5万元。他想为自己购买一些商业保险。保险推销员为他推荐了一款分红型的年金保险。按照条款，他将在20年的时间里，每年缴保费10671元，总共要缴保费213420元。按照中档分红计算，60岁时他便可以领取累积增值的红利106733元，加上养老金36万元的总额，两项合计保费达到466733元。

　　乍一看来，这个保险真的非常划算，投入21万，拿回46万。但让我们换个方式来细细算一算吧。如果我们也每年投入10671元，不是买保险，而是投资到

股票型基金中，按年收益8%来算，投资20年后，这笔钱为：477655。20年后小张44岁，如果这个时候我们不再每年投入10671元，而是只用这477655元继续投资，按照年收益8%的速度增长，投资15年，到小张60岁的时候，这笔钱为：1515202元。和保费的466733元相比，这两个数字的差别显而易见。

　　如果选择：投保

　　既然这样，是不是只需要投资，而不需要保险了呢？答案当然是否定的。保险是规避风险最有效的工具，是

理财的基础，有了充足的保险，消除了后顾之忧，才能在此基础上进行更多高风险的投资。

　　买保险的时候，应该量入为出。还是以上面的小张为例。他年收入5万元，如果购买这款保险，年缴保费将占年收入的20%，显然，对于小张来说这个负担太重了，因为在不久的将来他会面临投资再教育、买房、结婚、育儿等等大笔支出，需要花钱的地方非常多，很有可能过不了几年，小张就会觉得保险的支出太多，从而退保，损失很多本金。一般来讲，单身青年的保费占年收入的5%-7%比较合适，成立家庭后保费占家庭年收入的10%左右比较合适。

　　对于收入不高的年轻人来说，风险主要来自于意外伤害和意外死亡，所以，添加意外伤害保险和定期寿险就完全可以满足保障的需求了，保费相对来说比较低廉。

　　年过30，要往中年迈步了，重大疾病成为不得不考虑的问题。这个时候经过了近10年的职场拼搏，无论在职位上还是在收入上都已经达到了比较高的水平，所以这个时候再添加重大疾病保险就比较合适了，符合风险所在，也符合收入水平。

　　年过40，意外伤害险、重大疾病保险、定期寿险似乎又达不到保障充足的标准了，因为这个时候必须要为未来养老作些准备了。可以考虑添加商业

养老保险和一些投资型保险作为养老之用。在保费的支出上会增加不少，但是处于这个生命周期的家庭，在职业生涯上已经处于高峰期，收入水平达到最高，保费的增加不会影响家庭的生活质量。

　　所以说，只有根据自己经济状况及风险水平的变化不断调整保险规划，才能让自己不至于出现保障不足或无力继续支付高额保费的情况。

　　如果选择：投资

　　和上面是相辅相成的，只选择保险作为投资而不利用目前市场上的其它金融产品去投资是非常不明智的，小张的例子已经充分体现出保险投资和基金投资的差距。但是，保险是投资的基础，是家庭规避风险的工具，只有在充分规划好保障的情况下，才能高枕无忧的投资。

　　年轻人应该多做高风险的投资，尤其是股票型基金、股票。很多年轻人认为自己挣的还不够花，没有钱去投资，也没有必要去投资。其实，投资和本金的多少是没有太大关系的，几百元、几千元就够了。这个阶段主要是学习投资知识，积累投资经验。

　　人到中年可以说是到了财富积累的最高阶段了，也有一定的本金。这时候应该考虑建立全面的投资组合：不仅仅有刚提到的高风险、高收益的投资产品，还要有基金、外汇投资、信托产品，来规避投资组合中的风险。

　　老年时期，精力和学习能力降低，投资风险也应当相应降低。不妨关注债券型产品，比如国债，企业债券，另外可以关注指数型基金，债券型基金这些相对低风险的基金。在整个投资组合里，股票这样的高风险投资产品要降低到30%以下。

　　结语：

　　去年上海的寿险保费200多亿元，但每个投保人平均的保障金额不到4万元，也就是说万一发生风险，从保险公司得到的补偿最多只有4万元。这对于一般的家庭来说，实在太少了。事实上，每个人都应该考虑，自己究竟要多少的资金"托底"，才能无后顾之忧地工作、生活，保险应当是理财的第一步。但是把保险当成投资也是不可取的，前段时间一些购买了投连险、分红险等投资类保险的客户发现收益和预期相差太远，有的甚至还没有定期存款高，纷纷退保，给自己造成很大损失。所以，我们要认清保险的本质，认清保险在理财中的地位，充分发挥保险的保障特点，让自己和家人后顾无忧的学习、工作、生活。

　　花旗保险CEO贝克俊是如何做的？"提到保险时，不应用'投资'这个词，保险和投资是两回事。虽然中国保监会规定传统长期寿险的收益率上限是年复利2.5%，分红险的预期收益也不确定，但与其他投资工具相比，把保险当成投资的话，其收益率毫无优势。事实上，在我所工作过的国家和地区，保险的收益率都比不上纯投资理财工具。因为保险是规避风险的工具，是不管将来你个人发生什么事情，都能帮你实现既定财务目标的产品，即使有理财的功能，更大程度也仅是保值或小有增值。保险帮你确保偿还贷款的能力，对家庭的收入和人身医疗提供保障等等。在资产配置中，每个人都应当拥有保险资产，在此基础上再进行风险较高的投资，如基金、债券、股票等。我的保单组合基本是纯保障型的，另有小部分养老金的钱，放在养老保险和终身寿险中。"