加息触动市民理财神经

　　本报记者 杨雪

    本周各银行的营业网点格外热闹，到处都是“人堆”，经记者了解，这些市民大多数都是来办理转存业务的。据银行的工作人员介绍，从本月18日中国人民银行宣布自8月19日起上调人民币存贷款基准利率之后，每天都有很多市民到银行咨询和办理转存事宜。

　　盲目转存当心因小失大

　　据了解，19日的加息是自2004年10月29日以来，央行首次同时上调存贷款利率。一些市民非常敏感，尤其是一些中老年投资者，他们的理财以稳健为主，因此本次上调的存款利率尽管不高，但还是引起了这部分投资者的兴趣。

　　对于这种急于办理转存业务的做法，银行人士却认为，尽管加息对于普通投资者是好事，但还是应该理性行事。据悉，本次加息，金融机构一年期存款基准利率只上调了0.27个百分点。以1万元一年期定期存款为例，加息前利息为10000×2.25%×80％（扣除20％利息税）＝180元，加息后利息为10000×2.52％×80％＝201.6元，也就是说税后利息收入仅增加了21.6元（201.6元－180元）。而如果投资者要急于转存的话，那么他原来的定期存款就势必要按照活期存款的利率计算，则利息为10000×0.72％×80％＝57.6元，利息损失减为180－57.6＝122.4元，与增加的21.6元相比，转存之后利息反倒会有更大损失。

　　对于原来存的定期存款要不要取出来重存的问题，银行

理财师认为，是否转存需要看“临界点”，否则会带来利息损失。现在有一种经过精确计算得出的结论：一年期、两年期、三年期和五年期存款的转存临界点分别为54天、110天、163天和284天，即如果你是在此时间内存的定期存款，那么取出来重新存定期是划算的；如果是在此前更久的时候存的，转存只会得不偿失。

　　提前还贷需权衡

　　现在的个人理财包罗万象，但就与市民休戚相关的银行业务而言，除了存款，更多的是房贷、车贷和

理财产品。“相信很多市民都会将自己的存款和贷款理成一套方案，加息之后，应及时对这些方案作出适当调整，但要权衡其必要性。”理财专业人士说道。

　　本次加息存贷款均有份，必然会增加市民的房贷、车贷利息支出。与个人房贷最为相关的五年期以上贷款利率，由原来的6.39％上调到6.84％。据记者了解，最近几天到银行贷款中心咨询提前还贷的市民为数不少。那么目前究竟该不该提前还贷呢？

　　以10年期10万元房贷为例，加息后月供支出将多出15.23元，总利息累计多支出1827.4元。表面上看来，对于一些资金状况允许的市民，为减少开支，可以考虑提前还款。实际上，5年以上贷款利息的增长幅度为0.45％，而5年期的存款利率却增长了0.54％，即货币的增值速度是高于贷款所付出的利息增速的。也就是说，对贷款买房、买车的居民个人来讲，虽然还款压力增加了，但由于本次升息是存贷款利率的同步上调，因此贷款人用手中的闲置资金提前还贷并不一定必要。

　　理性理财减少损失

　　基于此次利率上调以及对央行会否再次调息等一系列问题的考虑，现阶段市民的投资理财，可以选择投资期限比较短的理财产品。据悉，目前银行推出的通知存款、短期国债、货币市场基金等都是不错的选择。

　　加息让一大批国债持有人“心痒痒”，但据记者了解，如果投资者要提前兑付国债，将会面临两大损失：一是要被扣除国债票面金额1‰的手续费；二是要按照与活期利率水平持平的收益率计算收益，而不能获得购买国债时所约定的收益。因此如果投资者手中的国债离到期时间比较近了，最好不要提前兑现。当然，如果国债的购买时间不长、离兑付期限比较远，那么将其提前兑付并重新购买加息后调整过利率的国债就比较值得了。

　　专业人士指出，虽然目前还没有明显信号显示下一步加息在何时，但是从规律来看，国债的收益往往要比加息慢一步，所以在这种不确定的条件下，投资者最好还是选择短期债券投资。

　　在采访中记者发现，货币市场基金由于认购费、申购费、赎回费都为“0”，同时对央行货币政策反应迅速，其收益基本都能保持和央行货币政策同步，投资者收益不会受到利率波动的影响等特点，受到投资者的青睐。同时，货币市场基金的持有期限较短，投资者可以随时兑付，而损失依市场而定，因此本次加息之后，货币市场基金成为市场亮点。

　　外汇理财专家也表示，由于人民币是和美元挂钩的，因此人民币加息无疑会给美元持有者带来利好。

　　而对于购买银行理财产品的投资者来说，本次升息带来的损失并不是很大，因为这类产品在设计之初就充分考虑了人民币可能加息的因素，因此，如果没有特别的需求，没有必要提前支取原先购买的理财产品。

　　理财专业人士提醒市民，对于本次加息，应该以平常心看待，及时理性对自己的

理财方案作出调整。通常情况下，期限越长投资风险越大，而短期投资便于根据利率变动随时进行理财调整，因此，近期在投资上，尽量进行短期投资，规避利率风险。同时，“不要把所有鸡蛋放在一个篮子里”，尽量选择多渠道投资。这样风险分散，收益更有保障。