购外汇理财产品短期为宜

　　如今，个人购汇额度已放宽，个人年度购汇可达2万美元，而且银行也提供包括港元、美元、欧元、澳元等各个币种的外汇，即使手中没有外汇，也可通过购汇购买外汇理财产品。

　　购买哪种货币的理财产品更划算，除了比较不同货币理财产品的年收益率外，还要看外汇市场利差的变化。

　　目前，由于全球处于加息的大环境，购买理财产品应以短期为宜。

　　美元、澳元产品收益率较高目前，市场上销售的固定收益型银行理财产品，不同币种的理财产品年收益率差别较大，美元和澳元类的理财产品普遍要比其他币种高出几个百分点。

　　实际收益：需考虑换汇成本和利差变化

　　目前，美元和澳元类

理财产品年收益率较高，而人民币和欧元的汇率却存在升值潜力，该选择哪种货币的理财产品，主要取决于购买高收益率理财产品获得的收益，能否弥补换汇的成本和利差变化带来的损失。

　　以中行每日挂牌的人民币汇价表为例，在过去6个月里，人民币和欧元一直在升值，如1月11日，投资者在银行以人民币兑美元的买入价为8.0823，卖出价为7.9871；而6个月之后的7月11日，美元的买入价已降为8.0073，卖出价格已降为7.9126，美元贬值幅度接近1%。与此同时，澳元的买入价和卖出价也由1月11日的6.0524和5.8776下降为7月11日的6.0067和5.8332；港元的买入价和卖出价则分别由1.0423和1.0301下降为1.0302和1.0263。在

人民币升值情况下，欧元兑人民币仍然出现了一定幅度的升水，欧元的买入价和卖出价则分别由9.8035和9.52上升为10.226和9.9306。

　　如果以人民币购汇，购买外汇理财产品，最后收益也以人民币计算，以过去6个月的行情来看，美元理财产品的购汇成本和利差变化带来的损失，则是以1月11日的美元买入价格8.0823减去7月11日的美元卖出价格7.9126，可以算出，购汇成本和利差变化带来的损失幅度为2.1%左右；以类似的方法可以得出，澳元的购汇成本和利差损失幅度则为3.6%，港元的损失幅度为1.5%左右，而欧元却带来了1.3%的获利。

　　投资建议：欧元产品实际收益有望走高

　　假设未来6个月的外汇走势类似过去6个月，根据目前市场上外汇理财产品的收益率差异，可以看出，以人民币换取澳元后，购买外汇理财产品所获得的2.87%的超额收益，无法填补购汇成本和利差变化带来的3.6%的损失，换汇购买澳元理财产品不如直接购买

人民币理财产品划算；而以同样的方式购买美元和港元理财产品，则可以获得0.79%的超额收益；购买欧元理财产品，除了能获得比人民币理财产品高0.27%的收益率外，还能赚取1.3%的利差，总共可获得1.57%的超额收益。

　　因此，在未来6个月里，购买欧元理财产品，实际收益有望走高，而购买美元和澳元产品，存在收益缩水的风险。