理财产品四看点

　　傅烨珉

　　时下，金融市场上的理财产品令人眼花缭乱，银行的人民币理财、外汇理财；保险公司的分红险、万能险。此外，还有各类基金及信托产品。如何才能从琳琅满目的产品中挑选出适合自己的一款？

　　一看收益率除了产品的基本情况外，投资者尤须关注其采用的是何种收益率。选择时，可通过参考产品以往业绩或分析市场走向，考虑该类收益有无实现的可能性。

　　一般说，预期收益率较高，指的是理想情况下产品的收益，这就存在一定的市场风险，可能其最终并不能实现。而固定收益率注定不会太高，因为其基本可以实现，风险几乎为零。最低收益率则通常很低，在保障投资者最低收益的基础上，尚有一定的获利潜力。

　　二看计算方法分析产品时，要注意收益率的计算方法，采用相同基准进行比较。譬如，有的产品预期年收益率为7%，有的则宣传预期收益率为9%。事实上，后者采用的是18个月的到期收益率，若将之换算成年收益率，仅为9%×12／18＝6%，明显低于前者。

　　三看流动性投资者若购买18个月、36个月等期限较长的

理财产品，应注意是否可以提前终止(赎回)或交易、以及需要缴纳多少比例的手续费、银行是否提供质押，从而确保当发现更好的投资目标，或缺少短期流动资金时，能够及时将产品加以变现。

　　四看利率风险倘若购买的

理财产品期限较长，投资者还应考虑利率风险。如果将来银行利率调高，则新推出的理财产品一般会提供更为优厚的收益。如此，原先的产品可能就不怎么“实惠”了。