收益率颇高手续费不少 代客境外理财本周开闸

　　吴小敏

    一个月前，工行、建行、中行、交行及汇丰、东亚银行的内地分行，首批获得了银监会开办代客境外理财业务许可。上周五，中行和工行几乎同时宣布推出各自的代客境外理财产品。与目前市场上常见的人民币理财产品相比，代客境外理财产品的收益率要高出不少，如工行此次发售的代客境外理财产品的期限只有半年，但预期最高收益率达到7%。需要注意的是，银行对代客境外理财产品要收取一系列的手续费。

　　中行浙江省分行周五表示，第一款代客境外

理财产品—中银美元增强型现金管理（R），已经从7月28日开始进行产品募集。其中7月28日至8月9日接受机构投资者认购预约，8月10日至9月8日面向所有投资者办理认购业务，个人投资者的认购起点为5万元。在认购期结束后，管理人将择机开放申购及赎回。该款产品是以人民币募集，以中行为管理人在外管局核批的额度内将人民币转换为美元投资于境外的货币市场产品和中短期债券，投资品种包括传统的银行存单、商业票据、政府及机构债券、公司债券等。不过，中行没有宣布该款产品的收益率。

　　与此同时，工行浙江省分行也宣布，代客境外理财产品从今天起至8月9日在全省工行网点开卖，销售目标为个人投资者，期限半年，预期年收益率7％，保底收益率3%。起点认购金额为5万元人民币，并以1万元的整数递增。该款产品主要投资方向是卢森堡国际银行发行的票据。

　　需要指出的是，虽然代客境外理财产品收益率要比普通的人民币理财产品高出不少，但这个收益率并非该理财计划的实际收益率，因为其中还要刨去银行一系列的手续费。比如工行的这款产品就有0.3%的销售管理费，根据本金按比例提取；0.2%托管费，根据本金按比例按月提取。中行的首款代客境外理财产品也包括0.45%的销售管理费、0.25%的服务费以及0.2%的托管费，根据本金按比例按年提取。投资者所能获得的最终收益以银行实际支付为准。

　　代客境外理财产品最大的优势在于投资者所使用的币种放宽。目前的外汇理财产品年收益率普遍达到5%以上，但投资者必须使用外币或外汇购买，而代客境外理财产品的购买可使用外币，也可用人民币。

　　业内人士同时表示，购买代客境外理财产品首要考虑

汇率风险，投资者以人民币购汇投资境外，要先被换成美元，境外理财资金也要由银行结汇后再支付给投资者。一来一往，投资者可能会面临汇率亏损的风险。业内人士建议投资者委托银行境外理财，最好选择期限短的产品。而中行和工行均表示，投资者购买代客理财计划需要先通过客户投资风险偏好测试。