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沈轶轶 高婷 王琴
周先生最近遇到一件窝心事。自己花4000美元购买的两年期外汇理财产品，上个月到期取现时发现，总共只增值了五十几美元，年收益率远远低于同期的美元两年期存款。“当初要不是银行的推销员竭力鼓吹他们的收益高，我也不会想到买这个产品，现在想想真不如存银行了！”“取现时我傻眼了”
在随后出示的协议书上 记者看到，周先生于2004年4月26日在某银行江苏省分行汉中路分理处，用4000美元一次性购买了该行“理汇宝”（二期）个人外汇结构性存款。其中，“约定年收益率”注明“3.26%×N1/N2”，并附加了相关解释说明：N1表示实际交易期限内美元3个月伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）位于参考区间内的天数，其中，第一年（即2004年4月30日至2005年4月30日）参考区间为 1% 2% ，第二年（即2005年4月30日至2006年4月30日）为 1% 3% ；N2=实际交易期限。周先生告诉记者，他本人对专业术语并不了解，推销员也未详细介绍年收益率3.26%的测算方法，只是一再承诺，以目前的市场行情看，年收益率绝对有3.26%，这让他错误地认为，该理财产品的年收益率就是3.26%，原本还有些顾虑的他动心了，最终签下这份协议。
“上个月我去拿钱时就傻眼了，两年只赚了五十几美元。我找银行理论，一位工作人员按照协议上约定的年收益率公式，跟我算起了账。他说了一大堆，我没听懂几句，反正最后的结果就是，五十几美元的收益是对的。”周先生对此很不满意，“既然年收益率是浮动的，当初为什么不讲清楚，让我们稀里糊涂掉进文字‘陷阱’。”老干部也有类似经历退休老干部黄先生也有类似的遭遇，他告诉记者：“一年前我用10000美元买了一个外汇理财产品，期限为三年。结果买了以后，从去年7月开始，人民币不断升值，我的预期收益大打折扣；而同时美元利率也在不断上升，以前3年的利息现在3个月就能拿到了，后悔啊！”在失望之下，黄先生到银行想提前终止协议，可银行告诉他，如果要提前终止得付一笔数额相当可观的违约金。黄先生觉得有点无奈：“我在买这个产品时，银行并没有讲可能存在汇率或利率风险，也没有讲如果有损失怎么补偿我们，凭什么不能退呢？”
对此，银行相关负责人表示，这类产品一般都是有风险的，因此在银行与客户签订的外汇理财产品协议书里会提到有不确定的因素存在。产品太专业普通人看不懂昨日，记者以消费者的身份到新街口一家银行购买理财产品。该行专业人士推荐了一款挂钩型理财产品，并说这个产品的收益是与股票价格挂钩的。客户经理说了一通话：“股票的变动区间分别为78.5% 82.5%、84% 88%，两个区间内的参考值分别为80.5%和86%。在一年的观察期内，只要股票篮子里的所有股票不曾下降或超过其初定水平，就能获得最高收益率；如在这个水平之下，则获得保底收益。”
记者听了半天不懂什么意思。一位曾买过理财产品的消费者说：“我也买了一款与LIBOR利率挂钩的产品，这个利率到底是什么利率，我买了之后仍没有搞清楚。能从什么渠道看到利率的走势呢？也不知道。”
理财产品先了解再买时下，国内理财的渠道不断增长，市面上的理财产品层出不穷，令消费者有眼花缭乱之感。业内人士建议，在投资理财产品之前，必须先对产品的结构特性有一定的了解。有些外汇理财产品与某币种汇率挂钩，收益随着汇率的上扬或下跌而变化；有的外汇理财产品与股票挂钩，其中涉及的知识较为专业。对产品的结构特性有一定的了解以后，选择理财产品时就能避免一定的盲目性。此外，业内人士透露，绝大多数的外汇理财产品都存在着不同程度的风险，只有某些被告知有固定收益的产品例外。所以，消费者在投资时，必须将汇率变动和利率调整纳入到自己的风险预期中来，且必须对自己的风险承受能力有准确的把握，因为产品收益可能为零，是否能承担这种损失，自己要先掂量。
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