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一段时间以来，银行的结构性理财产品越来越复杂化，挂钩的品种五花八门，收益率水平参差不齐，令普通投资者不知道如何选择。那么，结构性理财产品适合谁来买？购买这种理财产品需注意哪些问题？
结构性产品占主流
我们先来看看当前市场中都有什么样的结构性理财产品。说起银行推出的结构性理财产品，无非有两大类，一类是外汇结构性理财产品，一类是人民币结构性理财产品。外汇产品出现的比较早，大家不会太陌生，如与汇率或利率挂钩，与国际股指、债券、黄金等指数挂钩的产品；人民币结构性理财产品去年末才出现，其特点和外汇同类产品差不多，因此也不稀奇。如光大银行推出的与汇率挂钩的产品，民生银行推出的与道琼斯指数挂钩的产品，中信银行推出的与港股中石油、中石化、中海油三只股票挂钩的产品。
细心的投资者也许已发现，这些结构性理财产品挂钩的基本都是国际金融投资市场指数，只要对某产品所挂钩的市场非常熟悉，能够对该市场走势有准确的判断，那么就可以判断这个理财产品是否适合购买。
了解挂钩市场是前提
那么，怎么判断这种理财产品是否适合自己？以一款与道琼斯指数挂钩的人民币理财产品为例，该产品也是浮动收益型，收益与道琼斯指数未来的走势相关，预计最高年收益率5%，最坏情况只能保本。该银行理财专家也提醒投资者，美国道琼斯股票指数存在于未来两年出现下挫的可能性，如果股票市场持续下挫，则客户两年总收益会为零，但投资的本金不会受到损失。
那么，作为投资者，你了解道琼斯指数吗？你能判断未来两年的道琼斯指数的走势吗？如果你根本不熟悉道琼斯指数，那么买这种产品无异于赌博，因为你无法预测该产品的未来收益是多少。如果你有这种判断能力，但是又没有条件投资于美国股市，那么买这款产品当然合适。然而，如果你有准确预测股市的能力，那么中国沪深两地股市自去年7月份见底以来，已经强劲上扬了21.8%，即使你抓不到大牛股，买指数基金至少也有10%以上的收益，如银华道琼斯88指数基金去年7月份至今的收益已达25.4%。
最高收益条件看仔细
当然，我们的沪深股市前几年已经让投资者亏怕了，至少银行的理财产品还可以保本。而市场上固定收益的理财产品尽管收益率不算高，却最受投资者欢迎，半夜排队买国债就是一例，可惜这种产品少之又少。如果刚好没有固定收益类产品，从风险机会比的角度来讲，更多的人还是喜欢先能保证本金，再去博更高收益的产品，预期收益越高越受到追捧。
但是,获得最高收益的条件一定要看仔细，看这个条件是否苛刻，是否容易实现。如某银行推出的区间触发型理财产品，银行对理财产品的参照物设定一定幅度的区间，如果在观测期内，参照物的价格从未触及该区间的上、下限，则投资者会获得理财产品合约中所预期的最大收益，否则，只能获得很小一部分投资收益，甚至收益为0。这时就要看银行设的浮度区间是否合理，如果是很容易就被触及上、下限，那么买这种产品还不如存定期储蓄。
作者：晨报记者 刘志飞
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