外汇理财可增值 专家支招教你打理手中美元

　　五月一日起，我国的外汇管理新政开始施行，内地居民个人购汇每人每年可达2万美元，外汇管理局将不再审核用途。同时，关于人民币的“慢牛”行情也一直是市场关注的焦点。随着人民币升值预期的日益强烈，居民购汇政策的日益宽松，对于那些手中有外汇的居民来说，外汇理财已相应进入了一个需要调整的时期。为了方便读者，笔者对外汇理财的一些注意事项做了梳理，希望能对您有所帮助。

　　不要轻易将美元结汇

　　

人民币升值趋势不减，是不是需要尽早把手中的美元兑换成人民币呢？对此，银行专家纷纷表示，不要轻易兑换手中美元。

　　招商银行北京分行外汇首席分析师刘维明表示，目前这一篮子货币的具体构成、权重等因素都还是个未知数，而与其挂钩产品也将随着市场不断调整。由于目前中国尚未放开外汇管制，人民币还不能自由兑换，将外币换成人民币后很难再换回外币，因此建议人们最好持有一部分外币。

　　另外，对外币持有者来说，一定要考虑利差问题。譬如人民币利率是2.5，扣除20%的利息税，也就1.8左右，而美元利率在3点多。加之美元兑换人民币还存在一个交易成本的问题。因此，不要盲目结汇。

　　农行理财专家指出，目前是否把美元兑换成人民币的基本原则是，如果您存款的目的是用于投资，包括教育投资(如

留学费)，结汇就没有很大的必要，因为外汇投资渠道更广，收益率更高，对于外汇的使用者来讲无所谓贬值。如果您存款的目的是用于消费，比如购房、买车，那就没有必要持有外汇，换成人民币使用更方便，毕竟人民币还有升值的预期存在。

　　美元投资有三渠道

　　如果您手中有美元，又不想马上结汇。如何能让其更好的保值、增值呢？以下是理财专家为大家介绍几种常用的美元资产打理办法。

　　买固定收益理财产品

　　购买固定收益的外汇理财产品就如同将美元存入银行一样，客户承受的风险相对较小。随着美联储连续加息，美元理财产品的收益也是水涨船高。但需要注意的是，购买这类外汇理财产品的客户一般不得提前赎回，谨慎选择三个月、半年期或一年期的产品。

　　挂钩收益的外汇理财产品

　　这类理财产品是通过挂钩国际间汇率、利率、黄金价格以及各种国际市场指数来获得收益，如中国银行推出的“金易求金”产品收益与国际金价挂钩、交通银行推出的“亚洲货币篮子”产品收益与亚洲货币汇率挂钩等等。但这类产品挂钩的市场表现不一，因此客户购买这类理财产品并不能确定固定的回报，有时可能会获得上不封顶的收益，但是也会因国际市场表现不佳而受到损失。

　　尝试外汇买卖

　　如果持有美元的市民对美元的流动性要求较高，在短期内经常需要使用的话，投资者不妨尝试做做外汇交易。需要提醒的是：外汇交易是通过币种间的汇率差价获得收益，但外汇行情一旦不如预期，投资外汇买卖仍然存在损失本金的风险。

　　买外汇理财产品特别注意

　　“高收益”vs高风险

　　因为人民币的升值，外汇理财逐渐升温，银行推出的外汇理财产品也是花样百出。除了固定收益的理财产品之外，一些银行还纷纷推出了与石油、国外股指、金价、利率等多个专业指标挂钩的外汇理财产品，并称如果达到条件，最高预期收益会突破10%甚至更高。

　　针对如何购买适合自己的理财产品，专家指出，一般情况下收益率越高，获得的可能性越小。银行在推销外汇理财产品时，往往只强调“最高收益率”，但这并不能代表投资者所能获得的真实收益率，一定要细读条款以后再决定是否购买。如民生银行挂钩“世界杯”外汇理财产品，最高可获得预期年收益24%。不过，触发该收益的条件是：5只股票须在投资期内某一天的波动幅度全部大于或者等于6%。然而，在成熟的欧洲股票市场上，一只大盘股的单日波幅大于5%已属少见，5只大盘股同一天波动6%以上的几率则更低，要实现24%的收益并非易事。

　　当然，对于挂钩型理财产品也没有必要“妖魔化”，特别是对于一些风险偏好大的投资者来说，投资挂钩型理财产品，在可能获得比目前一般理财产品收益高的同时，也锁定了投资风险。由于目前大多数挂钩型理财产品都是保本的，因此损失的只是机会成本。冒这样的风险，对于一些风险偏好强的投资者来说，也可以算是一块“馅饼”了。

　　短线vs中长期

　　美联储在如期加息之后，同时发出强烈信号：加息进程还未到尽头。市场预期美联储在5月10日会议上将再次加息，这也使得短期理财产品依然具有强劲的吸引力。

　　从近期外汇理财市场情况来看，各大银行的外汇理财产品的发售迎来了新一轮“集中轰炸期”。工行、中信、民生银行等近期纷纷推出了多款理财产品，其中的短期理财产品值得广大投资者关注。

　　各大银行集中推出中短期外汇理财产品，有自己的考虑。由于市场预计加息即将结束，因此如果推出长期产品，反而会被“套牢”。在进入降息周期之前，投资者应该选择中长期外汇理财产品，这样就可以将自己的投资收益锁定在比较高的位置上。　　

　　新政实施 外汇理财渠道更宽广

　　4月13日，央行发布公告，对六项外汇管理政策做出调整。新政策进一步简化了境内居民个人购汇手续，还对购汇实行年度总额管理，将购汇限额提高到每年2万美元。4月17日，备受关注的银行境外代客理财正式放行。根据国家外汇管理局日前公布的六项外汇管理新政，符合条件的银行可以集合境内机构和个人的人民币资金，在一定额度内购汇投资于境外固定收益类产品。这些政策不但使外汇资金运用方式得到了进一步扩展，从而也为居民外汇理财拓宽了渠道。

　　某国有银行资产负债部负责人表示，新政策为居民的理财需求提供了新的渠道。以前老百姓投资相对较少：投资一年期银行存款，缴纳2.25%的利息税；投资

货币市场基金，每年缴纳2%的手续费；投资A股市场，可能获得高回报，但是风险比较大。现在他们有第四个选择，比如投资美国国债基金，而这项投资目前的收益率为5%。

　　除此之外，新业务将促使机构把外币的利率定价更加接近国外金融市场水平，有利于人民币外汇市场避险工具的发展和创新。居民境外投资的需求非常旺盛。之前有银行推出过类似产品，将人民币理财产品的收益换成外汇投资于境外的金融产品，实际收益较为可观，也获得了投资者的认可。

　　该人士称，此前一些银行就对具体的理财产品进行了长时间的研究。随着政策的放开，相信较短时间内就会有理财新品面世。如果你还没有决定买什么类型的产品，不妨再耐心等待几天。